Tamanho e Participa??o do Mercado de Pagamentos Móveis do Vietn?
Vis?o Geral do Mercado
| Período de Estudo | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Período de Dados de Previs?o | 2026 - 2031 |
| Tamanho do mercado no ano base (2025) | 46.56 Bilh?es de dólares |
| Tamanho do Mercado (2026) | 52.19 Bilh?es de dólares |
| Tamanho do Mercado (2031) | 83.02 Bilh?es de dólares |
| Growth Rate (2026 - 2031) | 9.73 % |
| Concentra??o do Mercado | 惭é诲颈辞 |
Principais jogadores *Isen??o de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica Imagem ? 黑料不打烊. O reuso requer atribui??o conforme CC BY 4.0. | |
Análise do Mercado de Pagamentos Móveis do Vietn? por 黑料不打烊
O tamanho do mercado de pagamentos móveis do Vietn? foi avaliado em USD 46,56 bilh?es em 2025 e estima-se que cres?a de USD 52,19 bilh?es em 2026 para atingir USD 83,02 bilh?es até 2031, a uma CAGR de 9,73% durante o período de previs?o (2026-2031). Uma meta política de elevar os pagamentos n?o em dinheiro para 30 vezes o PIB até 2030 está acelerando a aceita??o de códigos QR entre os microcomerciantes e afastando os consumidores do dinheiro em espécie. O limite nas taxas de QR para transa??es de baixo valor, uma meta de 80% de transa??es sem dinheiro no comércio eletr?nico e o rápido cadastramento de códigos VietQR criam juntos um impulso estrutural para o mercado de pagamentos móveis do Vietn?. A convergência de plataformas em torno de super-aplicativos, onde as carteiras digitais coexistem com servi?os de transporte por aplicativo, entrega de alimentos e compras, está reduzindo os custos de aquisi??o de clientes e elevando as barreiras de migra??o. Enquanto isso, os links de QR transfronteiri?os com a Tail?ndia e Singapura abrem novos corredores de remessas e tornam o mercado de pagamentos móveis do Vietn? mais atrativo para trabalhadores migrantes e turistas.
Principais Conclus?es do Relatório
- Por modo de pagamento, as transa??es no ponto de venda lideraram com 67,89% de participa??o na receita em 2025, enquanto os canais online devem registrar a CAGR mais rápida de 10,43% até 2031.
- Por tipo de pagamento, os códigos QR detinham 54,67% da participa??o do mercado de pagamentos móveis do Vietn? em 2025, enquanto os métodos biométricos e outros métodos tokenizados devem expandir a uma CAGR de 11,24% no período 2026-2031.
- Por tipo de transa??o, as transferências entre pessoas representaram 63,92% dos volumes de transa??es em 2025, mas os fluxos de pessoa para empresa devem crescer a uma CAGR de 10,27% no mesmo período.
- Por aplica??o, o varejo e o comércio eletr?nico capturam 58,59% dos gastos em 2025, mas os pagamentos governamentais e do setor público devem registrar a CAGR mais alta de 11,16% até 2031.
Nota: Os números de tamanho de mercado e previs?o neste relatório s?o gerados usando a estrutura de estimativa proprietária da 黑料不打烊, atualizada com os dados e insights mais recentes disponíveis até 2026.
Tendências e Perspectivas do Mercado de Pagamentos Móveis do Vietn?
Análise de Impacto dos Impulsionadores*
| Impulsionador | (~) % de Impacto na Previs?o de CAGR | Relev?ncia Geográfica | Prazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Crescimento da penetra??o de internet e smartphones | +2.1% | Nacional, com os centros urbanos de Hanói e Cidade de Ho Chi Minh liderando a ado??o | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Impulso governamental para uma economia sem dinheiro em espécie | +2.8% | Nacional, impulsionado pelos mandatos do Banco Estatal do Vietn? e do Ministério das Finan?as | 惭é诲颈辞 prazo (2-4 anos) |
| Aumento nos gastos com comércio eletr?nico | +2.3% | Nacional, concentrado no sul do Vietn? (Cidade de Ho Chi Minh, Dong Nai) | 惭é诲颈辞 prazo (2-4 anos) |
| Parcerias no ecossistema de super-aplicativos | +1.9% | Nacional, com expans?o para o Vietn? Central à medida que as plataformas ampliam a logística | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Rápido cadastramento de comerciantes via QR por meio do VNPay24 | +1.2% | Nacional, particularmente no norte do Vietn? (Hanói, Hai Phong) | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Vincula??o de QR transfronteiri?o com a Tail?ndia e Singapura | +0.8% | Sul do Vietn? (províncias de fronteira) e principais cidades com popula??es de expatriados | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Fonte: 黑料不打烊 | |||
Crescimento da Penetra??o de Internet e Smartphones
O Vietn? contabilizou 127 milh?es de conex?es móveis no início de 2025, um número que supera a popula??o devido ao uso de SIM duplo e sustenta o acesso ubíquo a carteiras digitais.[1]Ministério da Informa??o e Comunica??es, "Relatório de Expans?o de Cobertura 4G e Fibra," mic.gov.vn A penetra??o de smartphones subiu para 84% à medida que aparelhos Android de menor pre?o de marcas locais e chinesas tornaram os dispositivos de entrada acessíveis em todo o país. A expans?o da cobertura 4G para 99,8% das comunas reduziu a latência das transa??es, permitindo leituras instant?neas de QR mesmo em mercados rurais. A cobertura de alta velocidade suporta confirma??es em tempo real que constroem a confian?a dos usuários e reduzem o abandono no momento do pagamento. Embora apenas 12% das conex?es fossem 5G no início de 2025, as zonas piloto em Hanói e na Cidade de Ho Chi Minh sugerem que os recursos avan?ados de autentica??o ser?o escalados rapidamente assim que os leil?es de espectro forem concluídos.
Impulso Governamental para uma Economia sem Dinheiro em Espécie
A Decis?o 2345/QD-NHNN exige que 80% das transa??es de comércio eletr?nico sejam sem dinheiro em espécie até 2030, obrigando os mercados online a integrar transferências bancárias e op??es de carteira digital por padr?o.[2]Banco Estatal do Vietn?, "Circular 25/2025 sobre Limites de Taxas QR," sbv.gov.vn A Circular 25/2025, em vigor desde abril de 2025, eliminou as taxas de transa??o QR para compras abaixo de VND 500.000, removendo uma barreira fundamental para vendedores ambulantes e lojas de conveniência. O Portal Nacional de Servi?os Públicos agora hospeda 3.800 servi?os administrativos pagáveis via MoMo, ZaloPay e ViettelPay, normalizando o uso de carteiras digitais para impostos, taxas de licenciamento e contas de servi?os públicos. Essa digitaliza??o do setor público transferiu 96% dos pagamentos de impostos para canais eletr?nicos, acelerando o uso habitual de carteiras digitais além dos cenários de varejo. As regras obrigatórias de identifica??o do cliente e de monitoramento em tempo real introduzidas pela Circular 45/2025 elevam os custos de conformidade, mas simultaneamente aumentam a confian?a no mercado de pagamentos móveis do Vietn?.
Aumento nos Gastos com Comércio Eletr?nico
O valor do comércio eletr?nico do Vietn? atingiu USD 20,5 bilh?es em 2024, com 70% dos checkouts iniciados em dispositivos móveis.[3]Associa??o de Comércio Eletr?nico do Vietn?, "Vis?o Geral do Mercado de Comércio Eletr?nico 2024," vecom.vn Plataformas como Shopee, Tiki e Lazada incorporam carteiras digitais nativas para reduzir a dependência de pagamento na entrega, ampliando a entrega no mesmo dia em 12 cidades para incentivar os pagamentos digitais. Eventos de vendas rel?mpago registram picos de 50.000 transa??es por segundo no MoMo, demonstrando que a infraestrutura consegue suportar os festivais de compras nacionais.[4]MoMo, "Atualiza??o de Parcerias e Ecossistema 2025," momo.vn Incentivos de entrega de alimentos e transmiss?es ao vivo de comércio social atraem os microcomerciantes a preferirem pagamentos QR que s?o liquidados em até 24 horas. ? medida que a fric??o no checkout diminui e os ecossistemas de fidelidade se aprofundam, os gastos online continuam a se desviar dos canais em dinheiro.
Parcerias no Ecossistema de Super-Aplicativos
A parceria do MoMo com o BIDV estendeu linhas de crédito instant?neo de até VND 50 milh?es (USD 0,002 milh?es) a usuários com seis meses de atividade, diluindo a fronteira entre servi?os de pagamento e de crédito. O Grab integrou o GrabPay com o Moca para permitir transferências de carteira digital e pagamento de contas dentro de seu aplicativo de transporte por aplicativo e entrega de alimentos, oferecendo a 40 milh?es de usuários uma única credencial de pagamento. O ZaloPay aproveita os 75 milh?es de usuários ativos do Zalo para introduzir recursos de divis?o de contas e envio de presentes via chat, que atingiram 20 milh?es de usuários ativos em meados de 2025. O ViettelPay combina recargas de telecomunica??es com 10% de b?nus em dados, convertendo 15 milh?es de assinantes em clientes de carteira digital. Esses ecossistemas interligados geram poderosos efeitos de rede que criam altos custos de migra??o para o mercado de pagamentos móveis do Vietn?.
Análise de Impacto das Restri??es*
| Restri??o | (~) % de Impacto na Previs?o de CAGR | Relev?ncia Geográfica | Prazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Incidentes de ciberfraude e phishing | -1.4% | Nacional, com maior incidência em áreas urbanas devido à maior exposi??o digital | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Baixa alfabetiza??o financeira em áreas rurais | -1.1% | Norte e Centro do Vietn? (províncias montanhosas com infraestrutura limitada) | 惭é诲颈辞 prazo (2-4 anos) |
| Padr?es de código QR fragmentados antes do VietQR | -0.6% | Nacional, problema legado agora mitigado pela implanta??o do VietQR | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Altas taxas de interc?mbio em pagamentos de proximidade de baixo valor | -0.9% | Nacional, afetando microcomerciantes em setores informais | 惭é诲颈辞 prazo (2-4 anos) |
| Fonte: 黑料不打烊 | |||
Incidentes de Ciberfraude e Phishing
O Vietn? registrou 13.900 ataques cibernéticos em 2024, com 38% direcionados a servi?os financeiros e 1,4 milh?o de tentativas de phishing bloqueadas apenas no primeiro trimestre de 2024. A autentica??o de dois fatores é agora obrigatória para transferências acima de VND 10 milh?es (USD 0,0004 milh?es), mas as carteiras menores enfrentam aproximadamente VND 2 bilh?es (USD 0,00008 bilh?es) em despesas de conformidade para atualizar os sistemas. 22% citam o medo de seguran?a como sua principal obje??o aos pagamentos móveis, em compara??o com 9% nas cidades. Campanhas educativas e seguros contra fraude com ades?o voluntária existem, mas sofrem baixa ades?o devido a processos de reclama??o complicados.
Baixa Alfabetiza??o Financeira em ?reas Rurais
Embora 87% dos adultos tenham contas bancárias, os 13% restantes se concentram em províncias montanhosas onde barreiras linguísticas e de conectividade dificultam o uso de carteiras digitais. Uma pesquisa do Banco Estatal constatou que 41% dos entrevistados rurais n?o conseguiam articular a diferen?a entre uma transferência bancária e uma transa??o de carteira digital. As contas de dinheiro móvel, predominantemente rurais em 72%, limitam as transa??es mensais a VND 100 milh?es (USD 0,004 milh?es), restringindo sua adequa??o para vendas de produtos agrícolas na porteira da fazenda. Novos programas do Ministério das Finan?as destinam VND 500 bilh?es (USD 0,019 bilh?es) para iniciativas de alfabetiza??o digital, mas a escassez de instrutores e as prioridades de recupera??o pós-pandemia est?o causando implanta??es lentas.
*Nossas previs?es tratam os impactos dos impulsionadores e restri??es como direcionais, e n?o aditivos. As previs?es de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composi??o e as intera??es entre variáveis.
Análise de Segmentos
Por Modo de Pagamento: Canais Online Ganham Impulso
Os pagamentos no ponto de venda capturaram 67,89% da participa??o do mercado de pagamentos móveis do Vietn? em 2025, à medida que os esfor?os de substitui??o do dinheiro em espécie se concentraram em mercados populares, lojas de conveniência e quiosques de transporte. No entanto, o canal online deve crescer a uma CAGR de 10,43% até 2031, refletindo a ado??o agressiva de checkout com um clique e a interoperabilidade de QR que reduz as taxas de abandono. O VietQR permite que qualquer banco ou carteira digital liquide para um único código, reduzindo pela metade a desordem nos balc?es e incentivando as lojas de esquina a se digitalizarem. Enquanto isso, os leitores de comunica??o por campo próximo em sistemas de ?nibus e metr? já lidam com 28% dos pagamentos de tarifas na Cidade de Ho Chi Minh, um sinal de que a aceita??o sem contato coexistirá com o QR em ambientes de alto fluxo.
O tamanho do mercado de pagamentos móveis do Vietn? vinculado aos checkouts online acelera nas categorias de produtos atendidas por entrega no mesmo dia. O ShopeePay concede prioridade de entrega para usuários de carteira digital, enquanto o MoMo oferece planos de parcelamento sem juros, ampliando os valores de compra para eletr?nicos e moda. Os compradores transfronteiri?os se beneficiam do suporte a múltiplas moedas do VNPay, que trava as taxas de c?mbio no momento da compra. Os portais governamentais atingiram 100% de cobertura online no final de 2024, transferindo registros de empresas e taxas de títulos de propriedade para o domínio digital e garantindo volume de base para os canais online independentemente dos ciclos de varejo.
Por Tipo de Pagamento: Códigos QR Dominam, mas Op??es Biométricas Crescem
Os códigos QR detinham 54,67% das transa??es em 2025 porque um código impresso e a c?mera de um telefone n?o custam nada para implantar, sendo essenciais para os milh?es de microcomerciantes do Vietn?. O VietQR padronizou os formatos em 40 bancos e registrou um crescimento de volume de 66,7% nos primeiros sete meses de 2025. Os links transfronteiri?os com a Tail?ndia e Singapura tornam as carteiras digitais domésticas utilizáveis no exterior, reduzindo em 1,2 ponto percentual os spreads de c?mbio em rela??o às redes de cart?o.
Outros métodos que incluem cart?o tokenizado registrado, dispositivos vestíveis e logins biométricos devem expandir a uma CAGR de 11,24%, a mais rápida entre os tipos de pagamento. O Apple Pay e o Samsung Pay atendem a segmentos mais abastados que preferem tokens de uso único a credenciais estáticas. O piloto de pagamento por voz do MoMo atende usuários mais velhos e pessoas com deficiência visual, enquanto o metr? de Hanói oferece 5% de desconto na tarifa para quem toca um cart?o NFC, reduzindo o tempo de contagem de dinheiro para os operadores de transporte. Um terminal de USD 300 se paga apenas após 18 meses para um pequeno comerciante, mantendo o QR como a escolha de primeira linha para o mercado de pagamentos móveis do Vietn?.
Por Tipo de Transa??o: Empresas Impulsionam o Crescimento de Pessoa para Empresa
Os fluxos entre pessoas representaram 63,92% dos volumes de 2025, impulsionados por presentes sociais e remessas informais; o ZaloPay sozinho processou 12 milh?es de envelopes vermelhos digitais durante o Ano Novo Lunar. No entanto, os pagamentos de pessoa para empresa crescer?o a uma CAGR de 10,27% à medida que as empresas digitalizam folhas de pagamento, faturas de fornecedores e remessas de impostos.
A rede de liquida??o instant?nea do VNPay paga os comerciantes em até 24 horas, substituindo as compensa??es bancárias que levavam uma semana e liberando capital de giro. As frotas de transporte por aplicativo exigem carteiras digitais para viagens corporativas, canalizando dados de relatórios de despesas diretamente para os sistemas empresariais e aprimorando as trilhas de auditoria. A taxa zero de QR da Circular 25/2025 agora permite que as lojas de esquina recebam fundos de carteira digital sem sacrificar a margem, inclinando ainda mais o crescimento em dire??o ao modelo de pessoa para empresa.
Por Aplica??o: Digitaliza??o do Setor Público Supera o Varejo
O varejo e o comércio eletr?nico ainda contribuíram com 58,59% dos gastos em 2025, sustentados pelo consumo das famílias que supera 65% do PIB. Programas de cashback e pontos de fidelidade em redes de conveniência, além de pilotos de QR nos mercados populares de Dong Xuan em Hanói e Ben Thanh na Cidade de Ho Chi Minh, mostram como os incentivos digitais podem permear os canais tradicionais.
No entanto, os pagamentos governamentais e do setor público v?o acelerar a uma CAGR de 11,16% à medida que o Portal Nacional de Servi?os Públicos escala de 3.800 servi?os em 2025 para 5.000 até 2027. Os pagamentos eletr?nicos de impostos já cobrem 96% das liquida??es, enquanto os débitos automáticos para servi?os públicos reduzem as multas por atraso em 18%. O tamanho do mercado de pagamentos móveis do Vietn? vinculado ao transporte também está se expandindo à medida que os passageiros adotam descontos de 5% na tarifa ao tocar os telefones nas catracas NFC.
Análise Geográfica
O sul do Vietn? comandou aproximadamente 48% do valor nacional das transa??es em 2025, gra?as aos níveis de renda mais elevados, às densas redes logísticas e à profunda penetra??o do comércio eletr?nico. Os 9 milh?es de residentes da Cidade de Ho Chi Minh geraram 35% dos gastos com varejo online, e sua proximidade com o Camboja e a Tail?ndia a torna uma adotante precoce de remessas QR transfronteiri?as. O crescimento, no entanto, está moderando para uma CAGR de 8,9% à medida que a penetra??o de carteiras digitais se aproxima da satura??o entre os consumidores urbanos.
O norte do Vietn?, ancorado por Hanói e o Delta do Rio Vermelho, deve avan?ar a uma CAGR de 10,1%. Os pilotos de políticas frequentemente come?am aqui, incluindo leitores de tarifas NFC em todas as esta??es de metr? que agora processam 1,2 milh?o de toques por mês. A sede do Portal Nacional de Servi?os Públicos em Hanói significa que a maioria dos pagamentos governamentais migrou para o digital mais cedo do que em outras regi?es, proporcionando um piso de volume confiável. No entanto, as províncias montanhosas ainda lutam com cobertura irregular e déficits de alfabetiza??o financeira, deixando 18% dos adultos sem conta bancária e limitando o potencial de crescimento até que a infraestrutura melhore.
O centro do Vietn? deve registrar a CAGR mais rápida de 10,8%, liderado pela retomada do turismo em Da Nang, onde os comerciantes habilitados para QR atendem a 8,5 milh?es de visitantes e aceitam yuan chinês ou baht tailandês por meio de carteiras locais. Os Planaltos Centrais est?o pilotando a liquida??o em blockchain para exporta??es de café que é concluída em 24 horas, um contraste marcante com os fluxos de trabalho bancários que levavam uma semana. A menor densidade populacional significa que os volumes absolutos permanecem menores, mas a trajetória de recupera??o da regi?o a torna uma prioridade para os provedores de carteiras digitais que buscam novos corredores de crescimento dentro do mercado de pagamentos móveis do Vietn?.
Panorama regulatório
O ecossistema de pagamentos móveis do Vietn? é supervisionado pelo Banco Estatal do Vietn? (SBV) por meio de leis, decretos e circulares que abrangem pagamentos sem dinheiro, contas de pagamento e servi?os de pagamento intermediários. A Lei das Institui??es de Crédito (Lei n? 32/2024/QH15), em vigor desde 1? de julho de 2024, modernizou os requisitos de governan?a para as institui??es de crédito, enquanto o Decreto 52/2024/ND-CP (em vigor desde 1? de julho de 2024) estabeleceu uma estrutura fundamental para pagamentos sem dinheiro e atividades de pagamento intermediárias.
As circulares do SBV também intensificaram as expectativas operacionais e de conformidade para carteiras e servi?os baseados em contas, com um foco mais forte na verifica??o de identidade e na padroniza??o das opera??es. A Circular 15/2024/TT-NHNN sobre servi?os de pagamento sem dinheiro foi alterada pela Circular 30/2025/TT-NHNN, que exige que os provedores de servi?os de pagamento verifiquem a identidade do cliente em rela??o aos registros oficiais de identifica??o eletr?nica (VNeID e dados da agência de Seguran?a Pública), com disposi??es em vigor a partir de 1? de abril de 2026. A Circular 17/2024/TT-NHNN, conforme alterada pela Circular 25/2025/TT-NHNN, rege a abertura e o uso de contas de pagamento, com disposi??es operacionais em vigor a partir de 1? de mar?o de 2026, e a Circular 40/2024/TT-NHNN estabelece requisitos detalhados para servi?os de pagamento intermediários, incluindo processos de garantia de seguran?a e requisitos contratuais com bancos parceiros.
Análise da cadeia de valor
A cadeia de valor dos pagamentos móveis do Vietn? come?a com a infraestrutura habilitadora e a defini??o de regras, lideradas pelo Banco Estatal do Vietn? (SBV) e por padr?es nacionais que apoiam a interoperabilidade de QR. Os bancos fornecem contas e capacidades de liquida??o e se conectam à comuta??o e compensa??o nacionais, enquanto carteiras e intermediários de pagamento (como MoMo, ZaloPay, ViettelPay, VNPay e outros) operam aplicativos voltados para consumidores e comerciantes, cuidando do cadastramento e das experiências de transa??o do dia a dia em canais de ponto de venda e online.
A comuta??o e a compensa??o funcionam como a camada intermediária que molda o alcance, o roteamento e a confiabilidade entre bancos e intermediários. A NAPAS é central para a interoperabilidade doméstica, e o lan?amento em mar?o de 2026 da MobiFone Digital Payment (MDP) como um segundo operador licenciado de comuta??o e compensa??o adiciona redund?ncia e cria um ambiente de compensa??o com múltiplos operadores. A jusante, comerciantes, marketplaces, plataformas de transporte por aplicativo e entrega de comida, e portais de servi?os governamentais impulsionam a aceita??o de pagamentos e o uso recorrente, com o VietQR servindo como um trilho de aceita??o fundamental entre bancos e carteiras. Os vínculos de QR transfronteiri?os estendem ainda mais a cadeia para os corredores de turismo e remessas.
Cenário Competitivo
Os cinco principais provedores, MoMo, ZaloPay, ViettelPay, ShopeePay e VNPay, detinham aproximadamente 65% de participa??o combinada em 2025, sinalizando um campo moderadamente concentrado, mas contestável. A rodada Série E de USD 300 milh?es do MoMo em janeiro de 2025 financiou módulos de pontua??o de crédito, microsseguros e gest?o de patrim?nio, fazendo a transi??o do aplicativo de utilitário de pagamentos para supermercado financeiro. O ZaloPay explora a vantagem de mensagens de sua empresa-m?e para impulsionar pagamentos via chat que atingiram 20 milh?es de usuários ativos em meados de 2025. O ViettelPay aproveita a penetra??o de telecomunica??es para vender pacotes de dados, enquanto o ShopeePay se apoia na participa??o de 52% do Shopee no comércio eletr?nico, incorporando o checkout diretamente nas listagens de produtos. O VNPay foca na aceita??o por comerciantes, oferecendo liquida??o instant?nea a 150.000 pontos de venda e aproveitando a oportunidade do setor de pagamentos móveis do Vietn? em saúde e educa??o, onde a aceita??o digital ainda é baixa.
Os nichos de espa?o em branco incluem mensalidades escolares, onde 70% dos pagamentos ainda ocorrem em dinheiro ou em agências bancárias, e clínicas privadas, das quais apenas 15% aceitavam pagamentos digitais em 2025. A carteira digital para a economia gig beFinancial oferece desembolso instant?neo de ganhos a 200.000 motoristas, um recurso que os bancos têm dificuldade em replicar devido a restri??es de risco. A diferencia??o tecnológica agora enfatiza a autentica??o biométrica e a tokeniza??o. O piloto de pagamento por voz do MoMo alcan?ou 92% de precis?o entre 50.000 usuários, visando idosos e clientes com deficiência visual. ? medida que os padr?es de QR convergem, a experiência do usuário e os servi?os auxiliares, como crédito, seguros e poupan?a, definir?o cada vez mais a lideran?a no mercado de pagamentos móveis do Vietn?.
Líderes do Setor de Pagamentos Móveis do Vietn?
National Payment Corporation of Vietnam
Grab Financial Group Vietnam Co., Ltd. (GrabPay by Moca)
Viettel Digital Services Corporation (ViettelPay)
ZION JSC (ZaloPay)
MoMo (M-Service JSC)
- *Isen??o de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica
Oportunidades de mercado e perspectivas futuras
A aceita??o de QR transfronteiri?a é uma via de crescimento prática, à medida que os servi?os vinculados à NAPAS estendem o uso do VietQR além do comércio doméstico. Em abril de 2026, um servi?o de QR transfronteiri?o entre o Vietn? e a Coreia do Sul foi oficialmente lan?ado com NAPAS, BIDV, Hana Bank e GLN International, adicionando um corredor de liquida??o em tempo real para viagens e pagamentos de comerciantes, além das liga??es regionais existentes destacadas no contexto de mercado. Uma segunda oportunidade é expandir os pagamentos formais e auditáveis entre PMEs e comerciantes por meio de incentivos vinculados a políticas, apoiados pela atualiza??o das regras fiscais de dezembro de 2025, que exige documenta??o de pagamento sem dinheiro para transa??es acima de 5 milh?es de VND para serem dedutíveis do imposto de renda corporativo, o que refor?a o valor dos recibos digitais e dos fluxos de pagamento rastreáveis nas transa??es B2B e B2C.
Os programas de inclus?o financeira e a regulamenta??o do Mobile Money também abrem espa?o em áreas rurais e remotas, onde o acesso a contas bancárias e as lacunas de letramento ainda restringem o uso de carteiras. O Decreto 368/2025/ND-CP do Governo sobre Mobile Money (dezembro de 2025) e a Estratégia Financeira Nacional Abrangente para 2026-2030 aprovada pela Decis?o 928/QD-TTg (maio de 2026) fornecem um pano de fundo político estruturado para uma inclus?o mais ampla, incluindo uma meta de inclus?o de 95% para a popula??o com 15 anos ou mais e uma meta de volume sem dinheiro de 30 vezes o PIB até 2030. O mercado também está se baseando no momento de transa??es de curto prazo relatado pelo SBV, com transa??es sem dinheiro no primeiro trimestre de 2026 em alta de 40,74% em volume e 13,41% em valor em rela??o ao ano anterior, apoiando o investimento contínuo em controles de fraude, integra??o de eKYC/VNeID e experiências escaláveis de QR e transferência instant?nea para fluxos de pagamento tanto do consumidor quanto do setor público.
Desenvolvimentos recentes do setor
- Abril de 2026: NAPAS, Ant International e Vietcombank anunciaram a expans?o da conectividade de pagamentos por código QR entre o Vietn? e a China, permitindo que usuários do Alipay leiam códigos VIETQRGlobal em comerciantes dentro da rede NAPAS. A atualiza??o expande a aceita??o de pagamentos de turismo receptivo em escala e fortalece a interoperabilidade transfronteiri?a de carteira para comerciante usando trilhos de QR.
- Fevereiro de 2026: NAPAS e Vietnam Payment Solution JSC (VNPAY) assinaram um acordo de coopera??o abrangente para desenvolver servi?os de pagamento digital, incluindo pagamentos por código QR transfronteiri?os (VIETQRGlobal) e transferências instant?neas de fundos NAPAS 247. O acordo refor?a a conectividade entre bancos, carteiras e comerciantes e apoia uma aceita??o mais ampla por comerciantes por meio de trilhos padronizados.
- Julho de 2024: A Lei das Institui??es de Crédito (Lei n? 32/2024/QH15) entrou em vigor, substituindo a estrutura de 2010 e intensificando os requisitos de governan?a em todo o sistema bancário. A nova base legal atualizada influencia a forma como os bancos e os servi?os financeiros vinculados a pagamentos s?o estruturados e supervisionados, moldando as parcerias entre carteiras, intermediários e institui??es regulamentadas.
Estrutura da metodologia de pesquisa e escopo do relatório
Defini??o e Abrangência do Mercado
Este mercado abrange o valor das transa??es de pagamento que s?o iniciadas e autorizadas por meio de um dispositivo móvel no Vietn?, em jornadas presenciais e online. O dimensionamento acompanha a forma como consumidores e comerciantes realmente usam os canais móveis para concluir pagamentos, em vez de focar em downloads de aplicativos ou contagens de usuários.
Exclus?es do escopo: excluímos transa??es exclusivamente em dinheiro, pagamentos com cart?o presente que n?o usam uma etapa de inicia??o móvel, e atividades que n?o s?o de pagamento, como empréstimos, poupan?a e seguros vendidos por meio de aplicativos.
Vis?o geral da segmenta??o
- Por Modo de Pagamento
- Ponto de Venda
- Vendas Online
- Por Tipo de Pagamento
- NFC
- Baseado em QR
- Outros Tipos de Pagamento
- Por Tipo de Transa??o
- Entre Pessoas (P2P)
- Pessoa para Empresa
- Por Aplica??o
- Varejo e Comércio Eletr?nico
- Transporte e 尝辞驳í蝉迟颈肠补
- Hotelaria e Servi?os de Alimenta??o
- Governo e Setor Público
- Outras Aplica??es (Educa??o, 厂补ú诲别)
Fontes de Dados, Dimensionamento de Mercado e Valida??o
Pesquisa Documental
A pesquisa documental definiu a estrutura básica do modelo e nos ajudou a ancorar a ado??o, a infraestrutura de pagamentos e a dire??o política no Vietn?. Consultamos publica??es oficiais e painéis, como as divulga??es do Banco Estatal do Vietn?, o Escritório Geral de Estatística do Vietn?, o Ministério da Informa??o e Comunica??es, e atualiza??es de padr?es de QR e pagamento alinhadas ao Banco Estatal, seguidas de comparativos globais de fontes como o Banco Mundial e o FMI para sinais macro e de acesso digital.
No lado do setor, revisamos materiais públicos como divulga??es de redes de pagamento e bancos, relatórios anuais, apresenta??es a investidores e documenta??o de produtos que esclarece como os fluxos de QR, NFC e carteira s?o roteados. Bancos de dados de notícias e financeiros e assinaturas de inteligência de dados financeiros corporativos foram usados seletivamente para verificar cronogramas, a??es corporativas e indicadores de desempenho relatados. As fontes documentais listadas aqui s?o ilustrativas, e muitas outras fontes públicas também foram usadas para coleta de dados, valida??o e esclarecimento durante o estudo.
Entrevistas e Pesquisas Primárias
O trabalho primário foi usado para testar as premissas da pesquisa documental e converter sinais amplos em insumos de dimensionamento utilizáveis, especialmente em torno do mix de transa??es e do valor por usuário ativo. Conversamos com uma variedade de partes interessadas, como bancos, intermediários de pagamento, comerciantes e provedores de tecnologia habilitadora, e as discuss?es foram equilibradas entre grandes cidades e padr?es de ado??o provinciais para que pudéssemos normalizar a densidade de aceita??o desigual.
Distribui??o dos entrevistados do trabalho de campo da pesquisa primária
| Tipo de empresa | Cargo do entrevistado |
|---|---|
| Nível superior: 34% | CXOs: 16% |
| Nível médio: 44% | Líderes funcionais/de unidade: 25% |
| Empresas menores: 22% | Gerentes: 59% |
Dimensionamento e Previs?o de Mercado
O dimensionamento come?a com uma constru??o top-down, em que o valor das transa??es é reconstruído usando a penetra??o dos pagamentos móveis entre consumidores e comerciantes endere?áveis, e depois multiplicado pela frequência e pelo ticket médio para os principais casos de uso. Esses totais s?o ent?o corroborados usando aproxima??es bottom-up seletivas, como verifica??es amostradas por categoria de comerciante e divis?es em nível de canal (presencial versus online), para garantir que o número final permane?a realista.
Para manter o modelo repetível, usamos insumos práticos que podem ser atualizados a cada ano, incluindo o alcance de smartphones e internet móvel, a expans?o da aceita??o de QR, o crescimento do valor dos pedidos de e-commerce, a parcela dos gastos no varejo que migra para instrumentos sem dinheiro, e a divis?o entre uso P2P e pessoa-para-empresa. Quando faltavam dados bottom-up para coortes menores de comerciantes, as lacunas foram tratadas aplicando faixas de ado??o conservadoras e depois revisitando essas faixas com o feedback das entrevistas.
Para a previs?o, foi usada a análise de cenários, pois os volumes de pagamento no Vietn? podem mudar rapidamente quando as regras de política ou tarifas mudam e quando novas liga??es de QR transfronteiri?as entram em jogo. As trajetórias de crescimento foram definidas usando faixas de consenso de especialistas primários, e depois ajustadas para mudan?as esperadas no ticket médio e na intensidade de uso por área de aplica??o.
Valida??o de Dados e Ciclo de Atualiza??o
Os resultados foram verificados em rela??o a sinais independentes, como metas de política sem dinheiro, padr?es de crescimento de transa??es digitais relatados e o ritmo de ades?o ao QR, antes que os totais fossem finalizados. Quando uma varia??o parecia incomum, refizemos o cálculo usando premissas alternativas, e depois recontatamos os entrevistados relevantes para entender se era uma quest?o de dados ou uma mudan?a real de mercado.
Foi seguida uma revis?o interna em várias etapas para que a lógica de cálculo, as unidades e o tratamento de moeda fossem consistentes ao longo dos anos. Os relatórios s?o atualizados anualmente, e atualiza??es intermediárias s?o feitas quando eventos materiais alteram o comportamento das transa??es, a regulamenta??o ou os pre?os. Antes da entrega, fazemos uma nova verifica??o para que os clientes recebam uma vis?o atualizada, em vez de uma captura mais antiga.
Tamanho do Mercado de Pagamentos Móveis do Vietn? da 黑料不打烊 Comparado com Outras Estimativas Publicadas
Os tamanhos de mercado publicados para pagamentos móveis no Vietn? podem parecer muito distantes, porque os autores podem contar diferentes categorias de transa??es, usar diferentes momentos de taxa de c?mbio, ou misturar conceitos de valor e receita. Mantivemos o dimensionamento vinculado ao valor das transa??es, com divis?es claras por tipo de pagamento e canal, e depois validamos o resultado por meio de verifica??es repetidas com os participantes do mercado.
A principal diferen?a vem de saber se a estimativa conta apenas as transa??es de pagamento iniciadas por dispositivo móvel ou também inclui fluxos de pagamento digitais adjacentes que podem ser iniciados fora do telefone, e a 黑料不打烊 trata o mercado como valor iniciado por dispositivo móvel em POS e online, antes de ser dividido por NFC, baseado em QR e outros tipos de pagamento móvel.
Compara??o de referência
| Fonte | Tamanho do Mercado | Lacunas na Metodologia de Pesquisa |
|---|---|---|
| 黑料不打烊 | 46,56 bilh?es de USD (2025) | |
| Periódico Setorial A | 44,25 bilh?es de USD (2024) | Usa um ano-base diferente e parece se basear em uma curva de crescimento histórica mais rápida para os anos recentes, o que pode deslocar o valor implícito de 2025 para cima ou para baixo, dependendo das premissas de ticket médio e frequência. |
| Consultoria Global B | 40,50 bilh?es de USD (2025) | Provavelmente estreita o escopo para pagamentos liderados por carteiras eletr?nicas e pode subestimar os canais móveis liderados por bancos, o que reduz o total quando o QR de PDV e as transferências bancárias baseadas em aplicativo s?o tratados como categorias separadas. |
A tabela mostra que a diferen?a é explicada principalmente pelo que é contado como pagamentos móveis e como o ano-base é definido. Ao manter a unidade como valor de transa??o, separar os fluxos de PDV e online, e reverificar as premissas-chave com os entrevistados primários, nossa estimativa permanece rastreável a variáveis simples que podem ser atualizadas à medida que a ado??o e os tickets médios mudam.
Principais Perguntas Respondidas no Relatório
Qual será o volume de gastos com carteiras digitais no Vietn? até 2031?
O mercado de pagamentos móveis do Vietn? deve atingir USD 83,02 bilh?es até 2031, crescendo a uma CAGR de 9,73% entre 2026-2031.
O que impulsiona a rápida expans?o dos pagamentos QR em todo o país?
As regras de QR sem taxa, a interoperabilidade do VietQR e a ausência de terminais caros permitem que até os microcomerciantes imprimam um código e aceitem pagamentos instantaneamente.
Qual regi?o oferece o maior potencial de crescimento?
Espera-se que o centro do Vietn? registre a CAGR mais rápida de 10,8% à medida que o turismo se recupera em Da Nang e as exporta??es agrícolas digitalizam a liquida??o.
Por que as transa??es de pessoa para empresa est?o ganhando participa??o?
As empresas digitalizam folhas de pagamento e faturas para reduzir o manuseio de dinheiro, enquanto a liquida??o em 24 horas do VNPay e a taxa zero da Circular 25/2025 tornam o QR competitivo.
Qual é a maior preocupa??o de seguran?a para os usuários de primeira viagem?
Os incidentes de ciberfraude, particularmente os golpes de phishing, continuam sendo a principal preocupa??o, levando à autentica??o obrigatória de dois fatores para transferências de maior valor.
Como os super-aplicativos est?o impactando a concorrência entre carteiras digitais?
As plataformas que combinam pagamentos com transporte por aplicativo, entrega de alimentos e compras aumentam o uso ativo diário, impulsionando a fidelidade e elevando os custos de migra??o.
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