黑料不打烊

Tendências e Insights de Mercado

Demanda crescente de hiperescala e impulsionada por IA

Os clusters de treinamento de IA requerem até 1.000 MW por campus — dez vezes as implanta??es tradicionais — impulsionando aquisi??es rápidas de terrenos e energia em toda a grande Phoenix. O complexo de Goodyear da Microsoft é projetado para resfriamento evaporativo de alto consumo de água, enquanto o investimento de USD 25 bilh?es da Blackstone cobre mais de 60 campos de futebol americano de área de piso.^[1] A produ??o local de semicondutores pela TSMC a partir de 2025 encurta as cadeias de suprimentos para GPUs, refor?ando um ciclo em que os chips alimentam cargas de trabalho de IA locais e estimulam ainda mais adi??es de capacidade.

Pre?os de energia competitivos e PPAs de energia renovável

A tarifa média de eletricidade do Arizona é 20% abaixo da Califórnia e está caindo ainda mais por meio de contratos de compra de energia (PPAs) inovadores que contornam os gargalos das concessionárias.^[2] O Salt River Project (SRP) apoia o campus de Mesa do Google com uma fazenda solar de 260 MW com armazenamento, enquanto o Parque Solar Brittlebush de 200 MW da Meta fornece energia verde dedicada. A Associa??o Americana de Energia Limpa avalia os investimentos em energia limpa concluídos e comprometidos em todo o estado em USD 13 bilh?es.

Isen??o de imposto sobre vendas de dez anos em equipamentos de TI

O Arizona expandiu seu Programa de Data Centers de Computa??o em 2024 para conceder isen??es de imposto sobre vendas por 10 anos em compras acima de USD 50 milh?es, economizando milh?es para os operadores de hiperescala ao longo da vida útil de cada campus.^[3] O incentivo se aplica tanto a clientes de colocaliza??o quanto a constru??es operadas pelo proprietário, ampliando seu alcance em todo o mercado de data centers de Phoenix.

Transbordamento de computa??o edge das fábricas de semicondutores

O projeto de três fábricas da TSMC, no valor de USD 165 bilh?es, está trazendo mais de 62.000 empregos e necessidades de computa??o edge em larga escala para análises em tempo real e detec??o de defeitos. O legado campus de Chandler da Intel e as conquistas de design da AMD densificam ainda mais a cadeia de suprimentos local de chips, garantindo uma demanda constante por data centers por pelo menos a próxima década. 

Gargalos na fila de energia das concessionárias

A APS já está avaliando solicita??es de interconex?o que excedem 13 GW em rela??o a uma rede existente que atendia apenas 7 GW em 2024, estendendo os ciclos de aprova??o para até três anos. Para contornar a fila, a Aligned Data Centers adotou uma microrrede a diesel de 63 MW capaz de opera??o em modo ilha, enquanto a Vantage se associou à VoltaGrid para garantir 1 GW de capacidade de gera??o no local.

Escrutínio do consumo de água em clima desértico

O campus de Goodyear da Microsoft gerou manchetes por retiradas projetadas de dezenas de milh?es de gal?es anualmente. Aproximadamente 66% de todos os projetos de data centers dos EUA em andamento desde 2022 est?o em áreas de estresse hídrico "alto" ou "extremamente alto". As estratégias de resposta incluem o site de Mesa da Edged Energy, que elimina o resfriamento evaporativo e afirma economias anuais de 94 milh?es de gal?es em edgedenergy.com, e o compromisso da Microsoft de alcan?ar data centers com consumo zero de água até 2026.

*Nossas previs?es tratam os impactos dos impulsionadores e restri??es como direcionais, e n?o aditivos. As previs?es de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composi??o e as intera??es entre variáveis.

Análise de Segmentos

Os grandes campi responderam por 42,19% da participa??o de mercado de data centers de Phoenix em 2025 e registraram a maior trajetória de crescimento, com um CAGR de 15,86% até 2031. O tamanho do mercado de data centers de Phoenix para grandes constru??es está, portanto, projetado para superar 2,2 GW até o final da década. Os operadores implantam instala??es de grande porte para fornecer energia contígua e circuitos eficientes de resfriamento líquido adequados a racks de IA que consomem 40 kW ou mais por gabinete. A QTS está avan?ando em um campus de 750 MW em mais de 400 acres no Vale Oeste, enquanto a Tract está elaborando o plano diretor de um empreendimento de 14 bilh?es de USD e 1.000 acres, composto por 30 edifícios.

A demanda de segundo nível persiste para salas com menos de 50 MW que atendem empresas regionais, mas os roteiros de expans?o s?o dominados por hyperscalers. Os grandes campi normalmente adicionam subesta??es dedicadas, parques solares e microrredes a gás, como observado no programa de 1 GW da Vantage-VoltaGrid. Salas em escala edge, mais próximas das fábricas da TSMC, complementam a infraestrutura mais ampla ao hospedar análises de baixa latência e controle de robótica.

O Nível 3 permaneceu como o principal segmento com 76,22% do tamanho do mercado de data centers de Phoenix em 2025, mas o Nível 4 está no caminho para um CAGR de 16,74% até 2031 em digitalrealty.com. As garantias de tempo de atividade saltam de 99,982% (Nível 3) para 99,995% (Nível 4), uma diferen?a que se torna fundamental quando os clusters de treinamento de IA podem custar milh?es se interrompidos no meio do ciclo. O roteiro da Digital Realty inclui múltiplos halls prontos para Nível 4 em Mesa, enquanto a Aligned integra o resfriamento Delta? para atingir os benchmarks de resiliência de Nível 4 e eficiência energética.

As instala??es legadas est?o investindo em redund?ncias elétricas e novos resfriadores para reclassificar halls do Nível 3 para o Nível 4, atraindo tarifas premium de inquilinos CSP. Enquanto isso, as constru??es de Nível 1 e Nível 2 persistem para cargas de trabalho de laboratório e ambientes de desenvolvimento e teste onde o tempo de inatividade é menos crítico.

O colocation manteve 46,91% da participa??o no tamanho do mercado de data centers de Phoenix em 2025, mas os CSPs apresentam a expans?o mais rápida, com um CAGR de 17,82%. A Microsoft garantiu quase 300 acres em El Mirage, o Google solicitou a duplica??o da área de seu campus em Mesa, e a Amazon continua prospectando terrenos ao longo da Interestadual 10. Os hyperscalers preferem Phoenix por suas zonas de disponibilidade multi-AZ que fazem backup das regi?es da Califórnia sem cruzar múltiplos fusos horários.

O colocation de varejo continua sendo essencial para empresas que migram hardware legado, agências governamentais que centralizam cargas de trabalho e fintechs que exigem instala??es auditadas. No entanto, o colocation por atacado está migrando para o modelo de "hyperscale como servi?o", no qual os provedores constroem salas inteiras de acordo com as especifica??es de um único locatário. As implanta??es edge e modulares come?aram a atender fábricas de semicondutores e nós de IoT do setor público, garantindo localidade e soberania dos dados.

Nuvem e TI respondem pela maior participa??o de usuários finais em Phoenix, com mais de 50% da atividade de loca??o em 2025. O BFSI é o segmento vertical de crescimento mais rápido, com um CAGR estimado de 16,02% até 2031. A densa presen?a de back-office de servi?os financeiros em Phoenix sustenta esse crescimento, com JPMorgan Chase, Wells Fargo e Charles Schwab atuando como ?ncoras principais. Essas institui??es exigem instala??es de colocation em conformidade com os Níveis III/IV, que oferecem latência abaixo de um milissegundo para sistemas de negocia??o e gest?o de riscos.

Análise Geográfica

Phoenix ocupa a posi??o de segundo maior cluster de data centers nos Estados Unidos, sustentado por baixo risco sísmico, clima seco e uma infraestrutura de mais de 40 operadoras de telecomunica??es. O mercado de data centers de Phoenix se beneficia de 5.500 MW de capacidade de energia limpa instalada, com mais 8.700 MW na fila — margem suficiente para campi com mais de 400 MW, mantendo os compromissos com energias renováveis.

A expans?o n?o se limita mais ao Condado de Maricopa. O Projeto Blue de Tucson, avaliado em 1,2 bilh?es de USD, adicionará de 8 a 10 pavilh?es em 290 acres, complementando Phoenix e aproveitando um mercado de trabalho diferente. Do outro lado da fronteira estadual, a constru??o do Google em Henderson, Nevada, ilustra uma estratégia multiestatual no Sudoeste, pela qual os operadores arbitram recursos solares e capacidade de transmiss?o datacenterknowledge.com.

A rede elétrica sobrecarregada da Califórnia e as restri??es ao uso de água já desencadearam uma onda migratória; somente Santa Clara abriga mais de 50 instala??es que consomem 60% da energia da cidade, uma tendência que empurra os operadores em dire??o ao ambiente de licenciamento mais favorável do Arizona. As interconex?es de fibra óptica e energia em todo o Sudoeste árido ligam Phoenix, Las Vegas e o Sul da Califórnia em um resiliente corredor do "cintur?o solar" para o crescimento da computa??o em nuvem.

Panorama regulatório

Os projetos de data centers em Phoenix operam sob uma combina??o de programas de incentivo estaduais, controles municipais de zoneamento e supervis?o das concessionárias. No ?mbito municipal, Phoenix adotou a Ordinance G-7396 (Z-TA-2-25-Y) em 2 de julho de 2025, criando uma exigência de Permiss?o Especial para data centers em vários distritos de zoneamento e adicionando padr?es de desempenho e ruído, o que torna o planejamento antecipado de licenciamento mais relevante para campi de múltiplos edifícios.

No ?mbito estadual, o arcabou?o do Computer Data Center Program do Arizona (incluindo alívio do Transaction Privilege Tax vinculado a investimentos qualificados) continua sendo um fator central de escolha de local, enquanto propostas legislativas para 2026 acrescentam incerteza em torno do processo e da elegibilidade a incentivos para clientes de alta carga, incluindo um projeto de lei que busca encerrar novas certifica??es após 31 de dezembro de 2026. A governan?a do uso de água também está se tornando mais rígida por meio de ordenan?as sobre usuários de grande volume de água em municípios da regi?o metropolitana, levando os operadores a Planos de Uso de ?gua documentados e abordagens de refrigera??o que reduzem ou evitam o uso de água potável. O escrutínio sobre a aloca??o de custos das concessionárias pela Arizona Corporation Commission (ACC) também continua, principalmente quanto aos impactos na rede associados a interconex?es de grande carga.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor de data centers de Phoenix come?a com a aquisi??o de terrenos e licenciamentos nos municípios da regi?o de Phoenix, seguida pelo planejamento de aquisi??o de energia e interconex?o. Para clientes de alta carga, isso é cada vez mais moldado pelo desenho de tarifas das concessionárias regulado pela ACC e pelos debates sobre aloca??o de custos. Desenvolvedores e operadores ent?o avan?am para o design e engenharia, incluindo arquitetura elétrica de alta densidade e layouts compatíveis com refrigera??o líquida, adquirem equipamentos elétricos de longo prazo de entrega, como subesta??es, transformadores e painéis de comuta??o, e contratam empreiteiras gerais para constru??es em fases. A comiss?o, a integra??o de conectividade de operadoras e fibra, e as opera??es contínuas das instala??es completam a cadeia.

No downstream, a capacidade é monetizada por meio de colocation atacadista e varejista e loca??o hyperscale. A estratégia energética (PPAs renováveis, armazenamento e gera??o no local) e a estratégia hídrica (refrigera??o sem água ou de baixo consumo de água) tornaram-se parte dos requisitos padr?o de entrega, e n?o mais complementos opcionais. Os principais participantes incluem hyperscalers, operadores de colocation e campus, concessionárias e desenvolvedores de energia limpa, autoridades municipais de água e planejamento, e fornecedores especializados de tecnologia para refrigera??o e energia, com ordenan?as locais de uso de água e conformidade com incentivos fiscais estaduais influenciando como as instala??es s?o projetadas, refrigeradas e colocadas em opera??o.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

Um espa?o em aberto de curto prazo em Phoenix é a capacidade definida por energia e pronta para licenciamento fora dos pontos de interconex?o mais congestionados. Nessas áreas, os operadores podem avan?ar locais por meio de aprova??es municipais enquanto alinham estratégias de energia que reduzem a exposi??o a filas de concessionárias de vários anos. O mercado já mostra esse padr?o por meio da atividade de campus suburbanos e novos inícios de constru??o, incluindo a Aligned Data Centers avan?ando com planos na regi?o de Phoenix e iniciando as obras do PHX-13 em Glendale como parte de um campus maior, além de grandes campi planejados avan?ando em submercados do West Valley.

Um segundo grupo de oportunidades centra-se no design com restri??o hídrica e em servi?os de conformidade. Vários municípios da regi?o de Phoenix implementaram ordenan?as sobre usuários de grande volume de água que podem exigir Planos de Uso de ?gua ou limitar o uso de água potável para refrigera??o. Essa dire??o regulatória favorece provedores capazes de oferecer densidade pronta para IA com pegada hídrica reduzida, incluindo refrigera??o sem água ou baseada em refrigerantes e otimiza??o da rejei??o de calor. Também abre espa?o para parceiros capazes de agrupar PPAs renováveis, armazenamento e gera??o no local em solu??es de energia bancáveis, adequadas ao ambiente em evolu??o de aloca??o de custos das concessionárias do Arizona. O apoio de capital privado para infraestrutura orientada à IA tornou-se mais visível na regi?o por meio de grandes transa??es em nível de plataforma envolvendo operadores ativos em Phoenix, apoiando o desenvolvimento contínuo em escala de campus e a demanda constante por cadeias de suprimentos escaláveis de constru??o e elétricas.