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Tendencias e Información del Mercado

Rápida Construcción de Instalaciones Hiperescala Optimizadas para IA

Los compromisos de capital de los hiperescaladores superaron los USD 13 mil millones entre enero de 2025 y marzo de 2026, destacando el plan de Microsoft de USD 5.500 millones para Singapur y USD 1.100 millones para Tailandia. Los nuevos campus en Batam y Johor están dise?ados en torno a bastidores de alta densidad de GPU que superan los 80 kilovatios, una configuración que impulsa la adopción del enfriamiento líquido y orienta las hojas de ruta de los proveedores hacia la reutilización del calor a nivel de chasis.^{[1]Digital Edge, "Digital Edge se compromete con USD 4.500 millones para el campus de Batam en Indonesia", Financial Times, ft.com}La proximidad a los puntos de aterrizaje de cables submarinos mejora la latencia hacia las principales metrópolis asiáticas, lo que mantiene cargas de trabajo como el servicio de modelos de lenguaje de gran escala ancladas en las mismas zonas de disponibilidad. Sin embargo, la concentración de proyectos a escala de megavatios en unos pocos corredores expone a los operadores a límites de red eléctrica que pueden ralentizar nuevas construcciones. En general, los sólidos flujos de inversión de capital plurianuales proporcionan una se?al de demanda clara que sustenta la próxima oleada de pedidos de volumen de GPU.

Proliferación de Nodos Perimetrales Habilitados por 5G para Inferencia de IA de Baja Latencia

Más de 15.000 estaciones base 5G instaladas durante 2025 incorporaron micro centros de datos que alojan dispositivos con 4 a 8 GPU para análisis de video, telemetría de vehículos autónomos y cargas de trabajo de IoT industrial. La plataforma Paragon de Singtel demostró un rendimiento inferior a 10 milisegundos, lo que prueba que la inferencia puede alejarse de la nube centralizada cumpliendo al mismo tiempo los objetivos de calidad de servicio.^{[2]Sala de Prensa de Singtel, "Singtel y Telkomsel lanzan la plataforma perimetral Paragon", Reuters, reuters.com}Los operadores de telecomunicaciones están ahora agrupando contratos de infraestructura como servicio que distribuyen el gasto de capital en GPU a lo largo de arrendamientos plurianuales, lo que acorta los ciclos de venta para los aceleradores de nivel básico. Sin embargo, las huellas de sitios fragmentadas crean complejidad operativa porque cada ubicación perimetral exige habilidades de mantenimiento in situ, recintos reforzados y pilas de orquestación remota.

Adopción Creciente de Bases de Datos Aceleradas por GPU para Tecnología Financiera

Los volúmenes de transacciones se duplicaron para las principales redes de pago en 2025, lo que obligó a los bancos y procesadores de pagos a migrar los motores de riesgo principales a bases de datos aceleradas por GPU. VNPAY redujo la latencia de detección de fraude de 200 milisegundos a 8 milisegundos tras instalar sistemas DGX A100, mientras que el proveedor de billetera electrónica indonesio DANA experimentó un aumento de diez veces en las consultas analíticas.^{[3]Nguyen Thi Bich, "VNPAY de Vietnam despliega NVIDIA DGX A100 para pagos en tiempo real", Reuters, reuters.com}Las mejoras de rendimiento se traducen directamente en menores pérdidas por contracargos y una incorporación más rápida de clientes, lo que convierte lo que era una carga de trabajo piloto en un tema de agenda a nivel directivo. Las habilidades de integración en torno a los núcleos CUDA y la ingesta de lagos de datos siguen siendo escasas, lo que ralentiza la penetración en los bancos de segundo nivel, pero los primeros adoptantes reportan períodos de recuperación de la inversión en infraestructura inferiores a doce meses.

Incentivos Gubernamentales para Centros de Datos Ecológicos y Créditos de Carbono

Malasia, Tailandia y Singapur introdujeron incentivos escalonados que vinculan las desgravaciones fiscales y los créditos de carbono al abastecimiento de energía renovable y a los parámetros de efectividad en el uso de la energía. El programa de Economía Digital de Malasia ofrece MYR 1.200 millones (USD 270 millones) en compensaciones para instalaciones que alcancen el 80% de suministro renovable para 2027, lo que ancla acuerdos de compra de energía solar a largo plazo. El impuesto al carbono de Singapur de SGD 80 (USD 59) por tonelada ejerce presión financiera que acelera la adopción de circuitos de enfriamiento líquido capaces de reducir las cargas de los enfriadores entre un 30% y un 40%. Estos marcos favorecen a los hiperescaladores bien capitalizados con la capacidad de balance para prepagar infraestructura renovable, mientras que las empresas de colocación más peque?as enfrentan compresión de márgenes si no pueden acceder a condiciones de financiamiento similares.

Inestabilidad Crónica de la Red Eléctrica y Restricciones en el Suministro de Energía

Los reguladores de Johor rechazaron casi un tercio de las solicitudes de centros de datos en 2025 porque las subestaciones no podían satisfacer las cargas a escala de megavatios, colocando a los operadores en colas plurianuales para actualizaciones de capacidad. La red eléctrica dependiente del carbón de Indonesia ofrece solo un 99,7% de tiempo de actividad, por debajo del 99,995% necesario para la certificación de Nivel III, lo que genera fluctuaciones de voltaje que activan las salvaguardas de limitación térmica de las GPU. Se prevé que la demanda de energía en la región salte de 9 teravatios-hora en 2024 a 68 teravatios-hora para 2030, superando con creces los proyectos de generación confirmados. Las empresas se ven obligadas a arrendar generadores diésel, lo que eleva los gastos operativos hasta un 20% y socava los compromisos de cero emisiones netas, creando una brecha entre la retórica de sostenibilidad y la planificación diaria de resiliencia.

Escalada del Riesgo Geopolítico en las Cadenas de Suministro Globales de GPU

A partir de enero de 2026, los aranceles del 25% de los Estados Unidos a?adieron entre USD 7.500 y USD 10.000 al costo de desembarque de cada GPU H200 o MI325X importada al Sudeste Asiático, erosionando los ya escasos márgenes de EBITDA en la nube. La escasez de memoria de alto ancho de banda restringió a NVIDIA a 700.000 unidades H200 por trimestre, menos de la mitad de la demanda declarada, extendiendo los plazos de entrega a nueve meses para algunos hiperescaladores. La capacidad limitada de empaquetado avanzado CoWoS en los subcontratistas está completamente reservada hasta mediados de 2027, lo que significa que los picos de precios y las disputas por asignación probablemente persistirán. Los operadores sin contratos de compra plurianuales deben competir en mercados secundarios que exigen primas del 40%, lo que tensiona los presupuestos empresariales y podría retrasar las hojas de ruta de adopción de IA.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Las instalaciones en la nube representaron el 58,76% de los envíos regionales en 2025, ancladas en los campus de Singapur y Johor que conectan decenas de miles de GPU mediante redes NVLink e InfiniBand para entrenar y servir modelos de billones de parámetros. Los hiperescaladores se benefician de contratos de energía renovable que garantizan una efectividad en el uso de la energía inferior a 1,3, así como de exenciones fiscales vinculadas a los ingresos de exportación. Las instalaciones perimetrales, aunque individualmente más peque?as, se están multiplicando rápidamente porque la densificación 5G exige inferencia en la red de acceso por radio; cada micro sitio alberga entre 4 y 8 tarjetas NVIDIA T4 o A2 para garantizar una respuesta inferior a 10 milisegundos para el análisis de video. Se proyecta que el tama?o del mercado de GPU para centros de datos vinculado a los nodos perimetrales se dispare a más del 22% de CAGR, impulsado por asociaciones con operadores de telecomunicaciones que distribuyen el gasto de capital en suscripciones mensuales. Los centros de datos empresariales y privados completan el panorama, sirviendo principalmente a industrias reguladas que deben conservar ciertos registros en las instalaciones y trasladar las cargas excedentes a la nube pública cuando se producen picos estacionales.

Las huellas más peque?as en el perímetro desplazan el dise?o de infraestructura hacia cuchillas modulares con enfriamiento por inmersión monofásico y orquestación remota, en contraste con los enfriadores monolíticos desplegados en bastidores de nube de 120 kilovatios. Los operadores de telecomunicaciones ahora negocian grupos de adquisición conjunta para obtener descuentos por volumen, pero los estándares de implementación heterogéneos aún inflan los costos generales de integración. Mientras tanto, los propietarios de instalaciones de colocación en Yakarta y Bangkok incluyen fibra oscura dedicada en los arrendamientos para capturar cargas de trabajo híbridas que fijan datos sensibles en las instalaciones mientras se apoyan en las ráfagas de GPU de los hiperescaladores para el análisis en horas pico. Esta topología distribuida diversifica los ingresos del mercado de GPU para centros de datos y cubre el riesgo de ubicación, aunque también fragmenta las relaciones con los proveedores, lo que complica la gestión del firmware a escala.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Los aceleradores de inferencia captaron una participación del 57,52% en 2025, ya que las empresas priorizaron servicios monetizables como chatbots, motores de recomendación y detección de fraude por encima del entrenamiento de investigación pura. Se espera que la participación del mercado de GPU para centros de datos vinculada a la inferencia se amplíe a medida que la cuantización de transformadores reduzca los requisitos de memoria y permita que cuatro GPU de inferencia atiendan cargas de trabajo que antes requerían ocho. Las tarjetas NVIDIA H100 NVL y L40S encabezan los despliegues en las granjas de inferencia de los hiperescaladores, mientras que AMD MI300X compite en costo por token procesado, especialmente en niveles de suscripción dise?ados para peque?as y medianas empresas. Las GPU de entrenamiento como H200 y MI325X siguen siendo vitales para el desarrollo de nuevos modelos fundacionales, pero su participación está limitada por las altas primas de memoria y los plazos de entrega más largos.

Los centros nacionales de supercomputación en Singapur y Tailandia anclan la mayoría de los clústeres de entrenamiento, que ahora están explorando la programación particionada que arrienda ciclos inactivos a universidades y empresas emergentes. Las tarjetas de inferencia, por el contrario, aparecen en todas partes, desde estudios de medios que renderizan escenas fotorrealistas hasta empresas emergentes de tecnología financiera que actualizan puntuaciones de riesgo en milisegundos. El giro hacia la inferencia reduce la potencia promedio de las tarjetas de 700 vatios a 300 vatios, facilitando la integración en bastidores y permitiendo la adopción incremental de modernizaciones de enfriamiento líquido en lugar de renovaciones mecánicas integrales. Los proveedores que faciliten la portabilidad de software entre precisiones FP16, FP8 y las próximas FP4 podrán capturar una participación desproporcionada a medida que proliferen las técnicas de compresión de modelos.

Las soluciones PCIe aún representaron el 66,19% de los envíos en 2025, porque los ciclos de actualización empresarial favorecen las tarjetas basadas en estándares que se insertan en los servidores x86 existentes sin planos posteriores especializados. Sin embargo, el tama?o del mercado de GPU para centros de datos correspondiente a las redes de alto ancho de banda está creciendo rápidamente, impulsado por clústeres de más de 10.000 GPU donde las operaciones de reducción total saturan el PCIe incluso a velocidades de Gen5. Las topologías NVLink e InfiniBand de NVIDIA ahora se envían con un ancho de banda de carril de 900 gigabytes por segundo, mientras que AMD está combinando MI300X con Infinity Fabric sobre Ethernet para atraer a operadores sensibles al precio. La región de Singapur de Microsoft adoptó bandejas HGX H200 vinculadas mediante NVSwitch de quinta generación, y el sitio de Malasia de Alibaba Cloud utiliza InfiniBand HDR200 para integrar 5.000 tarjetas MI300X en un único grupo lógico.

Las empresas que anclan almacenes de datos y tareas de visualización en GPU pueden extender la arquitectura PCIe mediante sobresuscripción sin impacto visible para el usuario, pero los profesionales del aprendizaje automático que persiguen recuentos de parámetros más grandes están presupuestando clústeres NVLink a pesar de un costo de materiales entre un 30% y un 40% más alto. La preparación para el futuro también está influyendo en las decisiones, porque PCIe Gen6 no alcanzará la comercialización hasta finales de la década, mientras que las hojas de ruta de NVLink ya citan un ancho de banda dúplex de 1,8 terabytes por segundo. Durante el horizonte de pronóstico, la ganancia incremental de participación de las redes de alto ancho de banda estará limitada por el costo de fabricación y las restricciones de suministro en las plantas de sustratos avanzados, lo que otorga una prima a los integradores que optimizan topologías de interconexión mixta.

La IA y el aprendizaje automático continuaron dominando con el 60,35% de los ingresos en 2025, impulsados por el crecimiento continuo en los tokens de modelos de lenguaje de gran escala y los recuentos de fotogramas de visión por computadora. Sin embargo, la explosiva adopción de bases de datos aceleradas por GPU en tecnología financiera y telecomunicaciones está convirtiendo el análisis de datos en el segmento de más rápido crecimiento, superando a la IA en tres puntos porcentuales completos en 2026. El tama?o del mercado de GPU para centros de datos correspondiente a las cargas de trabajo de análisis se beneficia de los impulsos regulatorios hacia los pagos en tiempo real, que exigen puntos de control antifraude a nivel de milisegundos. Las cargas de trabajo de gráficos y visualización, como los renderizados de gemelos digitales para paneles de ciudades inteligentes, están migrando desde estaciones de trabajo de alta gama hacia clústeres empresariales, llenando los ciclos inactivos nocturnos. La computación de alto rendimiento sigue siendo un nicho, pero es estratégicamente importante para el modelado climático regional y la investigación genómica.

La demanda futura de análisis de datos se alinea estrechamente con el crecimiento de suscriptores 5G, porque la telemetría de red suministra terabytes de datos de registro aptos para la aceleración por GPU. Los bancos en Yakarta, Ciudad Ho Chi Minh y Manila ya están incorporando motores GPU bajo almacenes de datos en columnas para cumplir con la conciliación de libros contables casi instantánea. Por el contrario, si las bases de datos vectoriales de código abierto logran una descarga efectiva en CPU, podría seguir una moderación en las tasas de adopción de GPU, lo que subraya un riesgo de dependencia para los proveedores que se apoyan en la expansión liderada por bases de datos.

Los hiperescaladores y proveedores de servicios en la nube adquirieron el 52,61% de las unidades en 2025, asegurando acuerdos de asignación plurianuales que los protegen de las perturbaciones en el suministro. Este poder de compra permitió a Azure, AWS, Google Cloud, Alibaba Cloud y Tencent Cloud asegurar entregas de H100, H200 y MI325X con meses de anticipación a las corridas de producción. Las empresas, en particular las de tecnología financiera, medios y manufactura, ahora consideran las ofertas de instancias reservadas como un seguro contra los picos de precios impulsados por aranceles, aunque muchas aún completan pilotos en las instalaciones para proteger datos sensibles. Las instituciones gubernamentales y de investigación siguen siendo de bajo volumen, pero ejercen influencia a través de la validación temprana de arquitecturas novedosas como Gaudi 3 o procesadores a escala de oblea.

Las tarjetas empresariales suelen estar presentes en pods de dos bastidores dentro de las salas de datos existentes para evitar grandes actualizaciones eléctricas. En contraste, los hiperescaladores pueden agregar decenas de miles de tarjetas en salas de un solo inquilino con bastidores de 120 kilovatios porque financian nuevos alimentadores de alta tensión. Los gobiernos financian clústeres nacionales que ejecutan cargas de trabajo mixtas y ofrecen ciclos subsidiados por subvenciones a las empresas emergentes, lo que ayuda a los ecosistemas locales pero también distorsiona los precios al contado cuando la capacidad excedente se subarrienda en términos comerciales.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Mercado de GPU para Centros de Datos de Singapur y Malasia

Singapur mantuvo la mayor participación del mercado de GPU para centros de datos en 2025, respaldada por 1,4 gigavatios de capacidad instalada distribuidos en más de 70 instalaciones de Nivel IV. Los permisos del corredor verde posterior a la moratoria del gobierno solo admiten sitios con una efectividad en el uso de energía inferior a 1,3 y un 80% de energía renovable, orientando la demanda hacia salas de refrigeración líquida eficientes conectadas a cables submarinos que ofrecen una latencia inferior a 5 milisegundos hacia Hong Kong y Tokio. Johor, Malasia, emerge como la zona de expansión preferida para los operadores que no pueden acceder a las subastas de terrenos en Singapur, aunque el 30% de las solicitudes fueron rechazadas en 2025 debido a que las mejoras de la red eléctrica no siguen el ritmo de los plazos de los proyectos, lo que limita la absorción a corto plazo.

Mercado de GPU para Centros de Datos de la ASEAN

Indonesia registra la trayectoria de crecimiento más pronunciada, ya que Digital Edge invierte 4.500 millones de USD en un campus de 500 megavatios en Batam y los proyectos de inteligencia artificial soberana anclan cargas de trabajo en Yakarta y Surabaya. Aunque la red eléctrica aún obtiene el 68% de su energía del carbón, la demanda de cómputo localizado supera las preocupaciones de eficiencia y motiva a las instalaciones de colocación a preinstalar baterías de escala de servicios públicos. Vietnam atrae una atención creciente, impulsada por la construcción de campus en Ciudad Ho Chi Minh y la huella de DGX de VNPAY, referente del sector fintech, mientras que Tailandia aprovecha un préstamo multilateral de 500 millones de USD para ecologizar su combinación energética para centros de datos. Filipinas y el resto del Sudeste Asiático se quedan rezagados debido a la intermitencia del suministro eléctrico y las limitadas rutas de cables submarinos, aunque las inversiones en 5G están sentando las bases para nodos de inferencia perimetral distribuidos que irán incrementando gradualmente los volúmenes regionales.