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Tendencias e Información del Mercado

Crecimiento Exponencial en Cargas de Trabajo de Entrenamiento e Inferencia de IA

El número de parámetros en los grandes modelos de lenguaje superó el umbral del billón en 2025, impulsando la densidad de cómputo muy por encima de las capacidades de los gráficos integrados.^{[1]AMD Investor Relations, "AMD Secures 6-GW GPU Commitment From Meta," ir.amd.com} Meta contrató 6 gigavatios de capacidad AMD Instinct MI455X en marzo de 2026, mientras que Oracle ordenó 50.000 dispositivos MI450 para su infraestructura en la nube. India destinó 1,24 mil millones USD para 10.000 GPUs en 2025 y tiene como objetivo alcanzar las 100.000 unidades en 2027 bajo su agenda de cómputo soberano.^{[2]Government of India, "IndiaAI Mission Procurement Roadmap," indiaai.gov.in} 闯补辫ó苍 y Corea del Sur han presupuestado cada uno aproximadamente 4 mil millones USD para establecer clústeres exaescala, convirtiendo la infraestructura de IA en un activo estratégico. Estos despliegues acortan los ciclos de reemplazo, adelantan el gasto de capital y elevan la demanda de aceleradores de primer nivel con memoria HBM3E y empaquetado avanzado.

Expansión Rápida de Centros de Datos Hiperescala en Asia-Pacífico

AWS se comprometió con 20 mil millones AUD (13 mil millones USD) para su presencia en Australia, Microsoft reservó 2,9 mil millones USD para capacidad en 闯补辫ó苍, y Google prometió 3 mil millones USD para una instalación en Maharashtra que entregará 200 megavatios en 2027. El Marco DataCenter-First de Singapur de 2025 asignó 200 megavatios, pero exige un 50% de energía renovable y una PUE inferior a 1,3, lo que en la práctica requiere bastidores de GPU con refrigeración líquida que a?aden entre un 15 y un 20% al gasto de capital. Tencent Cloud y Alibaba Cloud ahora ofrecen instancias NVIDIA A100 con facturación elástica, trasladando las compras de GPU discreta de las empresas a los hiperescaladores. Estas inversiones sustentan un ciclo de adquisición intenso para tarjetas H100 y MI300X, sostienen la demanda en el mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico e intensifican la presión sobre la cadena de suministro en la capacidad CoWoS.

Iniciativas Nacionales para la Fabricación Doméstica de GPU en China e India

La estrategia "Fabricado en China 2025" aceleró a Moore Threads y Biren Technology desde prototipos de 12 nm hasta dise?os de 7 nm en un a?o; el BR104 de Biren entró en producción en masa en 2025 para atender tareas de inferencia excluidas de los controles de EE. UU. Moore Threads presentó la arquitectura Huashan en diciembre de 2025 y cerró un contrato de nube municipal por 660 millones CNY (92 millones USD) en marzo de 2026. El incentivo de 10 mil millones USD de India para semiconductores atrajo a Micron hacia una planta de ensamblaje de 2,75 mil millones USD en Gujarat y llevó a Tata Electronics a asociarse con NVIDIA en la integración local de módulos. Estas políticas reducen la dependencia de las GPUs importadas, comprimen los márgenes de los proveedores y diversifican el panorama de la industria de GPU discreta en Asia-Pacífico.

Creciente Popularidad de los Títulos de Videojuegos AAA para PC y Móvil

La población de jugadores de PC en China ascendió a 388 millones en 2025, ya que títulos como "Black Myth: Wukong" elevaron las especificaciones mínimas de GPU a 8 GB de VRAM con trazado de rayos. Los recintos de deportes electrónicos de Corea del Sur en Seúl y Busan sostienen la demanda de pantallas a 240 Hz que requieren GPUs discretas capaces de jugar a 1440p con altas tasas de fotogramas. Las PC portátiles como ASUS ROG Ally combinan gráficos Radeon integrados para el juego portátil, pero aún dependen de tarjetas discretas para escenarios de acoplamiento a 4K, lo que refuerza los ciclos de actualización de gama media. El segmento demográfico de la región, orientado principalmente al móvil, se convierte al juego en PC a través de GPUs de precio asequible por debajo de los 400 USD, impulsando los volúmenes de envío incluso cuando los aceleradores premium para centros de datos dominan los ingresos.

Volatilidad Continua en la Cadena de Suministro para Nodos de Proceso Avanzados

A finales de 2026, la línea CoWoS de TSMC alcanzó un hito en el procesamiento de obleas mensualmente. Sin embargo, NVIDIA aseguró una participación dominante de esa producción, con AMD rezagado, lo que creó una fuerte presión para los posibles nuevos participantes. Los plazos de entrega del H100 se extendieron a 52 semanas a mediados de 2025, obligando a los clientes a ventanas de pedido anticipado de 18 a 24 meses que erosionan la flexibilidad presupuestaria. Los límites de control de exportaciones de 4.800 unidades H100 por mes para China desviaron a los compradores hacia tarjetas del mercado gris con precios hasta un 60% por encima del precio de lista, o hacia variantes A800 de menor rendimiento que requieren licencias.^{[3]Karen Hao, "Export Curbs Squeeze China's AI Ambitions," csis.org} El suministro de HBM sigue siendo escaso, ya que SK Hynix asigna el 80% del volumen de HBM3E a NVIDIA, lo que motivó un plan de expansión de 13 mil millones USD anunciado en marzo de 2026, aunque el alivio solo llegará después de 2028. Estos cuellos de botella pesan sobre el mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico al retrasar los despliegues e inflar los costos.

Intensificación de la Competencia de Precios de las GPUs Integradas en Dispositivos de Nivel Básico

Los chips móviles Panther Lake de Intel de 2025 integran gráficos Arc B390, ofreciendo 122 TOPS de GPU y habilitando la reproducción a 1080p sin hardware discreto en portátiles por debajo de los 800 USD. La Radeon 890M de AMD dentro del Ryzen AI MAX ofrece un rendimiento un 60% superior al de su predecesor, ganando dise?os de Lenovo y HP que anteriormente utilizaban tarjetas de expansión de bajo costo. El Snapdragon X Elite de Qualcomm proporciona 15 horas de autonomía de batería que las GPUs discretas no pueden igualar, influyendo en la adquisición empresarial hacia ultraportátiles. Los clientes sensibles al precio en China e India aceptan cada vez más los gráficos integrados para títulos populares, lo que reduce la demanda de GPUs discretas de nivel básico.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Los servidores y aceleradores para centros de datos generaron el 40,10% de los ingresos de 2025, lo que subraya el papel desproporcionado de los clústeres de entrenamiento de IA construidos por hiperescaladores y nubes soberanas. Se proyecta que el mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico se expanda a una CAGR del 19,73% hasta 2031, a medida que las empresas repatrían la inferencia de las nubes públicas a bastidores locales optimizados en costos. Las tarjetas NVIDIA H100 y AMD MI300X, con precios cercanos a los 30.000 USD por unidad, dominan la nueva capacidad, aunque los volúmenes de unidades son inferiores a los de las tarjetas para consumidores. Las GPUs para estaciones de trabajo siguen siendo importantes para los creadores que utilizan canalizaciones CUDA y ROCm, mientras que la demanda de consolas se mantiene estable gracias al esperado lanzamiento de Nintendo a finales de 2026. La adopción automotriz es incipiente, aunque fabricantes chinos de vehículos eléctricos como BYD evalúan módulos discretos para pantallas de cabina inmersivas. Los dispositivos industriales de borde son un nicho de crecimiento silencioso, que combina tarjetas de bajo consumo con cargas de trabajo de visión artificial que las CPU no pueden atender.

La demanda de PC convencionales y portátiles enfrenta compresión de márgenes a medida que las GPUs integradas alcanzan entre el 80 y el 90% del rendimiento discreto a un costo incremental de materiales nulo. No obstante, los equipos de visualización profesional aún prefieren las tarjetas discretas para la renderización en Adobe Premiere y Blender. Las consolas portátiles con arquitecturas híbridas impulsan volúmenes incrementales, mientras que los clústeres de investigación académica adoptan tarjetas de consumo excedentes cuando persisten las roturas de stock en centros de datos. La combinación del segmento entre ventas de consumo elásticas en precio y compras inelásticas en centros de datos ayuda a estabilizar los ingresos generales, incluso cuando la mezcla de envíos se desplaza hacia los aceleradores. A medida que los mandatos de política refuerzan la soberanía de los datos, los integradores de sistemas regionales agrupan bastidores llave en mano con GPUs de 700 vatios, refrigeración líquida y acuerdos de suministro de energía renovable, reforzando el crecimiento a largo plazo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Las tarjetas basadas en GDDR poseían el 71,30% de los ingresos de 2025, porque las estaciones de trabajo de juegos de escritorio y creación de contenido aún giran en torno a los canales de 21 Gbps de GDDR6X. La participación del mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico de los dispositivos basados en HBM es menor, aunque este grupo está creciendo al 19,88%, ya que el entrenamiento de IA requiere hasta 3 TB/s de ancho de banda, que no está disponible en las plataformas GDDR. Samsung y SK Hynix firmaron acuerdos de suministro de HBM4 con AMD en marzo de 2026, estableciendo objetivos de 13 Gbps por pin que elevan el rendimiento del MI455X por encima de los 3 TB/s. La entrada de Micron en 2025 a?adió una participación significativa a la capacidad global, pero persisten plazos de entrega de 40 semanas porque el apilamiento mediante vías de silicio sigue siendo limitado por el rendimiento. GDDR7, previsto para finales de 2026, eleva la velocidad a 32 Gbps y podría posponer la adopción de HBM para juegos con tasas de fotogramas ultraaltas.

El costo premium del HBM lo posiciona casi exclusivamente en aceleradores para centros de datos, donde el costo por inferencia justifica el gasto. Las tarjetas gráficas para consumidores prefieren GDDR por su mejor relación dólares por fotograma, aunque las estaciones de trabajo prosumer podrían comenzar a adoptar componentes HBM de nivel básico una vez que JEDEC finalice las directrices de empaquetado compatible con pines. Durante el período de pronóstico, la mezcla de envíos continúa pivotando hacia HBM, aunque la participación en ingresos se rezaga debido a los precios de venta promedio más altos en las tarjetas aceleradoras. Mientras tanto, los proveedores de memoria adelantan el gasto de capital en nuevas líneas, apostando a que el mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico requerirá múltiples exabytes de DRAM apilada anualmente para 2031.

Las GPUs de alto rendimiento para consumidores con precios entre 400 y 1.200 USD representaron el 35,66% de los ingresos de 2025, impulsadas por entusiastas que buscan jugar a 4K-120 Hz y creadores de contenido que renderizan en 8K. Los aceleradores para centros de datos e IA por encima de los 1.200 USD se expanden más rápidamente al 19,91%, ya que los hiperescaladores valoran el rendimiento por vatio, el ancho de banda PCIe Gen 5 y la densidad de núcleos CUDA. El tama?o del mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico para tarjetas convencionales de entre 100 y 400 USD está bajo presión de las soluciones integradas que satisfacen las necesidades de juego casual. Las GPUs con precios inferiores a los 100 USD persisten en los equipos de escritorio de mercados emergentes, pero se reducen anualmente a medida que aumenta la penetración de los portátiles. La AORUS RTX 5090 INFINITY de GIGABYTE a 2.499 USD ejemplifica el nicho premium: dise?o térmico de 600 vatios, memoria GDDR7 y overclocking de fábrica para granjas de renderizado boutique.^{[4]Gigabyte Press Office, "AORUS RTX 5090 INFINITY Launch," gigabyte.com}

El Arc Pro B70 de Intel a 949 USD intenta atraer a usuarios de CAD e imágenes médicas, pero enfrenta la inercia de las pilas de software optimizadas para CUDA. La próxima arquitectura Blackwell de NVIDIA, rumoreada para 2027, podría elevar el precio de los aceleradores insignia por encima de los 40.000 USD, ampliando la brecha entre los niveles de consumo y centros de datos. Mientras tanto, las tarjetas de Moore Threads y Biren de China, optimizadas para inferencia, tienen precios entre un 40 y un 50% por debajo de los equivalentes NVIDIA A100, ganando participación en nubes municipales restringidas por las normas de exportación. Esta bifurcación garantiza que el mercado de GPU discreta en Asia-Pacífico equilibre las ventas de consumo impulsadas por volumen frente a la demanda de alto valor en centros de datos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Mercado de GPU Discretas en China

China contribuyó con el 48,91% de los ingresos regionales en 2025, aunque enfrenta restricciones de control de exportaciones que limitan la entrada de H100 y elevan el uso de sustitutos nacionales. Moore Threads registró ventas de CNY 1,45 mil millones (203 millones de USD) en 2025 y obtuvo un contrato de nube municipal por CNY 660 millones (92 millones de USD) en marzo de 2026, lo que evidencia que los gobiernos locales aceptan descuentos de rendimiento del 30-40% a cambio de soberanía en el suministro. Los analistas de Bernstein esperan que la cuota de mercado de NVIDIA en China caiga al 8% a finales de 2026, a medida que las GPU nacionales satisfagan aproximadamente el 80% de la demanda incremental. La demanda en el segmento de videojuegos es resiliente, respaldada por 388 millones de jugadores de PC y títulos AAA que impulsan renovaciones en la banda de 200-600 USD.

Mercado de GPU Discretas en India

India avanza a una CAGR del 19,78% impulsada por la Misión IndiaAI, que tiene como objetivo desplegar 100.000 GPU a principios de 2027. NVIDIA y Yotta pusieron en funcionamiento un clúster de 16.384 GPU H100 a mediados de 2025, mientras que AMD se asoció con Tata Consultancy Services en sistemas de escala de bastidor Helios por un valor de 250 millones de USD. Los costos industriales de energía promedian 6,71 centavos por kWh en 2025, un tercio de los 19,19 centavos de Singapur, lo que atrae cargas de trabajo de inferencia desde centros con altas tarifas. Las audiencias de deportes electrónicos superaron los 100 millones, sembrando las primeras bases para la actualización de GPU de consumo.

Mercado de GPU Discretas en Asia-Pacífico

闯补辫ó苍, Corea del Sur y el Sudeste Asiático representan aproximadamente un tercio de la facturación regional. La expansión de Azure de Microsoft por 2,9 mil millones de USD entregó nuevas zonas preparadas para GPU en Tokio y Osaka, mientras que el plan exascala de 4 mil millones de USD de Corea del Sur está estimulando la demanda de clústeres de simulación de rendimiento en las fábricas de Samsung y SK Hynix. Singapur asignó 200 megavatios en el marco de su Marco de Prioridad para Centros de Datos, con estrictos objetivos de energía renovable y PUE que requieren refrigeración líquida.^{[5]GPU-NEX Research, "Planes de Clúster Exascala de Corea del Sur," gpunex.asia} Malasia e Indonesia atraen a los hiperescaladores combinando bajos costos de terreno con energía hidroeléctrica, aunque la humedad tropical complica la ingeniería de disipación de calor. La expansión de AWS en Australia por 13 mil millones de USD ancla la demanda de GPU Blackwell de próxima generación en el resto de Asia-Pacífico.