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Tendencias e Información del Mercado

La Compra Programática e Impulsada por IA se Convierte en el Flujo de Trabajo Central de las Agencias

La publicidad programática ha pasado de ser una capacidad especializada a convertirse en una capa de ejecución predeterminada en los medios digitales. En Alemania, BVDW proyectó que la compra programática representaría el 80% del mercado de display en línea y video del país en 2026, alcanzando EUR 6.500 millones, lo que equivale a USD 7.000 millones al tipo de cambio promedio del IRS de 2025.^{[1]Bundesverband Digitale Wirtschaft, "OVK-Prognose: Digitaler Werbemarkt w?chst auf über acht Milliarden Euro," BVDW, bvdw.org} Ese cambio modifica los criterios de selección de agencias, porque el acceso al inventario importa menos cuando la mayoría de los compradores pueden acceder a los mismos canales, y la lógica de optimización importa más. El mercado de servicios de compra de medios, por lo tanto, está otorgando más valor a la infraestructura de identidad, los modelos de datos y la automatización de flujos de trabajo que a la ejecución manual por sí sola. Las agencias que no pueden mostrar una capa de IA diferenciada sobre el acceso estándar a plataformas enfrentan una mayor presión sobre precios y retención.

Migración de Presupuesto hacia Televisión Conectada, Medios de Comercio Minorista y Video Digital

La televisión conectada y los medios de comercio minorista están captando una mayor proporción de los nuevos presupuestos publicitarios, y eso está cambiando el lugar donde las agencias crean valor. Dentsu proyectó un crecimiento global de la televisión conectada del 11,5% en 2026 y un crecimiento global de los medios de comercio minorista del 12,3% en el mismo a?o, lo que confirma que ambos canales están atrayendo una inversión desproporcionada en comparación con el mercado publicitario en general. Los medios de comercio minorista están ganando terreno porque convierten los datos de intención de compra en un insumo direccionable y seguro para la privacidad en la planificación de campa?as. Las agencias que pueden combinar se?ales de medios de comercio minorista con la activación de televisión conectada están construyendo un vínculo más estrecho entre la exposición y la compra. Esa convergencia ya está dando forma a las decisiones de infraestructura, como lo demuestra la integración de Stagwell con FreeWheel en abril de 2026 para crear una capa unificada de activación de televisión conectada.

Demanda de Medición Omnicanal y Responsabilidad sobre el ROAS

La responsabilidad sobre el ROAS es ahora un requisito estándar de compra en categorías orientadas al rendimiento como el comercio minorista, la atención médica y el BFSI. Los anunciantes aún tienen dificultades para unificar la medición en grandes plataformas cerradas y entornos programáticos de la web abierta, y esa brecha mantiene relevantes a los socios especializados. En el mercado de servicios de compra de medios, las agencias que pueden conectar los informes en estos entornos están mejor posicionadas para defender sus honorarios y ampliar su alcance. Esta es también la razón por la que las salas de datos limpios, las superposiciones contextuales y los paneles de informes unificados se están convirtiendo en parte de la combinación de servicios en lugar de complementos opcionales. Los Estándares de Servicios de Sala de Datos Limpios del IAB Tech Lab ganaron terreno en 2025 y 2026, lo que respaldó el surgimiento de una nueva capa de medición y activación dentro del mercado de servicios de compra de medios.^{[2]IAB Tech Lab, "Clean Room Services Standards," IAB Tech Lab, iabtechlab.com}

Activación de Datos de Primera Parte y Planificación de Audiencias Segura para la Privacidad

La activación de datos de primera parte ya no es solo una respuesta a la privacidad, y ahora forma parte del posicionamiento competitivo en la planificación de campa?as. Las normas de consentimiento estrictas en Europa y los controles de datos más rigurosos en los Estados Unidos han aumentado el valor de la infraestructura de audiencias duradera. Las agencias están respondiendo invirtiendo en resolución de identidad, conexiones de salas de datos limpios, incorporación de datos de fidelización y asociaciones con datos de editores. El mercado de servicios de compra de medios, por lo tanto, está avanzando hacia modelos de servicio que dependen menos de la abundancia de se?ales de terceros y más del acceso controlado a datos. Ese cambio otorga a los socios externalizados un papel más sólido cuando pueden combinar la planificación de audiencias, la gestión del cumplimiento normativo y la ejecución de medios dentro de un único modelo operativo.

La Regulación de Privacidad y la Pérdida de Se?ales Reducen la Precisión de la Segmentación

La regulación de privacidad se ha convertido en un límite estructural para los medios direccionables en lugar de ser un problema de cumplimiento normativo limitado. La eliminación de las cookies en los principales navegadores y el marco de Transparencia de Seguimiento de Aplicaciones de Apple han reducido el volumen de identificadores deterministas disponibles para la planificación y la optimización. Esa pérdida de se?al ha hecho que la planificación del alcance de audiencias sea menos eficiente en la web abierta y más fragmentada entre los sistemas de identidad. En el mercado de servicios de compra de medios, la carga recae con más fuerza en las agencias más peque?as que no tienen soporte legal, de datos e ingeniería integrado en su modelo operativo. El resultado es un entorno de planificación más difícil donde la precisión de las campa?as depende más de los activos de primera parte y las relaciones con los editores que hace unos a?os.

El Fraude Publicitario, la Seguridad de Marca y los Riesgos de Visibilidad Persisten

La calidad de los medios sigue siendo un lastre significativo para la eficiencia de las campa?as y la confianza de los clientes. Fraudlogix reportó una tasa global de tráfico no válido del 20,64% en 105.700 millones de impresiones recopiladas en 2025, lo que muestra cuánto gasto sigue expuesto a actividad fraudulenta o no humana. Esto no es solo un problema de detección, porque partes de la cadena de suministro aún se benefician del volumen de impresiones incluso cuando la calidad es deficiente. La adyacencia de contenido generado por IA está a?adiendo otra capa de incertidumbre para los anunciantes que necesitan un mayor control sobre el contexto y la idoneidad de la marca. El mercado de servicios de compra de medios, por lo tanto, conlleva un costo de fricción persistente, especialmente para las agencias que carecen de acceso a herramientas de verificación independientes y flujos de trabajo de calidad de medios más sólidos.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

La compra y negociación de medios retuvo el 35,76% de los ingresos por servicios en 2025, lo que mantuvo esta función en el centro del tama?o del mercado de servicios de compra de medios. Esa posición se mantuvo sólida porque el inventario premium en televisión conectada, deportes, noticias en directo y otros entornos de alto valor sigue dependiendo en gran medida de las estructuras de acuerdos directos. Los compradores continúan valorando el acceso negociado, la disciplina de precios y el control de adyacencia en estos entornos. Esas condiciones mantienen la relevancia de las relaciones con intermediarios humanos incluso cuando más ejecución se traslada al software. Esta parte del mercado de servicios de compra de medios se mantuvo resiliente porque los clientes aún necesitan certeza en torno a las ubicaciones premium y las condiciones comerciales.

Se proyecta que la compra programática y de rendimiento registre una CAGR del 9,23% de 2026 a 2031, lo que la convierte en la categoría de servicio de más rápido crecimiento en el mercado de servicios de compra de medios. El crecimiento está vinculado al movimiento presupuestario hacia la programática de web abierta, los mercados privados, los acuerdos curados y los modelos de optimización en tiempo real. PubMatic se?aló que su plataforma AgenticOS había ejecutado más de 30 campa?as autónomas de extremo a extremo para el primer trimestre de 2026, lo que demostró la rapidez con que la automatización de flujos de trabajo está penetrando en las operaciones de compra en vivo. A medida que la compra transaccional se automatiza más, las agencias están poniendo mayor énfasis en la estrategia, el análisis y la activación de comercio como las capas generadoras de honorarios del mercado de servicios de compra de medios.

Las grandes empresas mantuvieron el 78,73% de la cuota del mercado de servicios de compra de medios en 2025, lo que reflejó sus mayores presupuestos, mayor alcance geográfico y mayor necesidad de ejecución coordinada. Los grupos de agencias aún estructuran sus modelos de personal, precios y entrega en torno a estas cuentas. Los grandes anunciantes también requieren más apoyo en medición, planificación de audiencias segura para la privacidad y activación multicanal. Eso mantiene la demanda empresarial como elemento central del mercado de servicios de compra de medios, incluso cuando la base de clientes comienza a ampliarse.

Se proyecta que las pymes crezcan a una CAGR del 9,58% de 2026 a 2031, lo que las convierte en el segmento de compradores de más rápido crecimiento en el mercado de servicios de compra de medios. Las herramientas de compra asistidas por inteligencia artificial están reduciendo las barreras de experiencia y gasto mínimo que antes mantenían a los anunciantes más peque?os fuera de los flujos de trabajo programáticos avanzados. Más modelos de autoservicio y asistidos por agencias están abriendo el acceso a la automatización de campa?as, la planificación de audiencias y la optimización para marcas con presupuestos más reducidos. Esta oportunidad no es una versión reducida de la compra empresarial, ya que requiere soporte más ágil, informes más simples y honorarios vinculados más estrechamente a los resultados. Las agencias que se adapten a esas necesidades probablemente capturen la próxima capa de expansión en el mercado de servicios de compra de medios.

El comercio minorista y electrónico representó el 24,68% de la demanda en 2025, lo que mantuvo al segmento como la mayor base de usuarios finales en el mercado de servicios de compra de medios. Este liderazgo refleja la fuerte dependencia del sector en los medios de pago para la adquisición de clientes, la promoción y la actividad de compra recurrente. Las redes de medios minoristas también han cambiado la estructura de la demanda, ya que los principales minoristas actúan ahora tanto como grandes compradores como grandes propietarios de inventario. Eso hace que la neutralidad, el acceso a datos y la planificación de canales sean más complejos para las agencias que sirven al sector. El mercado de servicios de compra de medios, por tanto, sigue anclado en los presupuestos minoristas, incluso cuando el panorama de inventario se vuelve más estratificado.

Se proyecta que el sector sanitario se expanda a una CAGR del 9,41% hasta 2031, convirtiéndolo en el grupo de usuarios finales de más rápido crecimiento dentro del tama?o del mercado de servicios de compra de medios. El crecimiento está vinculado a una mayor publicidad directa al consumidor de medicamentos con receta, la demanda de telesalud y terapéutica digital, y una mayor presión de adquisición de pacientes tras la disrupción de la era pandémica. La complejidad regulatoria sigue siendo central, ya que la promoción digital y en redes sociales en el sector sanitario requiere un control más estricto sobre la selección de audiencias, el manejo de afirmaciones y la elección de plataformas. Los sectores de servicios bancarios, financieros y de seguros, tecnología de la información y telecomunicaciones, viajes y hospitalidad, y medios y entretenimiento siguen siendo grupos de gasto importantes, pero el sector sanitario ofrece una de las aperturas más claras para la compra especializada orientada al cumplimiento normativo.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Mercado de Servicios de Compra de Medios en América del Norte

América del Norte se mantuvo como la mayor base regional en el mercado de servicios de compra de medios en 2025, representando aproximadamente el 41,48% de los ingresos del mercado global. Estados Unidos impulsa la mayor parte de los ingresos regionales porque combina una concentración del gasto publicitario con una infraestructura programática madura. La región también alberga muchas de las redes de grupos holding más grandes y socios de tecnología de compra, lo que mantiene elevadas las ventajas de escala. 颁补苍补诲á sigue siendo un sólido mercado secundario con una fuerte adopción digital, mientras que 惭é虫颈肠辞 se encuentra aún en una etapa más temprana de madurez, pero avanza a través de patrones de compra con enfoque en dispositivos móviles. Esta concentración mantiene el mercado de servicios de compra de medios altamente competitivo en América del Norte, incluso cuando el uso de datos, la conducta y la dependencia de plataformas atraen cada vez más atención.

Mercado de Servicios de Compra de Medios en Europa y 础蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞

Europa representó la segunda geografía más grande en el mercado de servicios de compra de medios. Se prevé que el mercado de publicidad gráfica en línea y en video de Alemania alcance los 8.200 millones de EUR, equivalentes a 8.900 millones de USD en 2026, y se espera que la publicidad programática represente el 80% de las transacciones. El mercado publicitario de Francia alcanzó los 19.800 millones de EUR, equivalentes a 21.400 millones de USD en 2025. El ámbito digital creció un 11% ese a?o, y se prevé que crezca otro 7,5% en 2026.^{[3]SRI / Irep / France Pub, "BUMP 2025: Un marché publicitaire sous tension, porté par le digital," SRI France, sri-france.org} Las normas de datos basadas en el consentimiento y una base de editores premium más sólida continúan impulsando a los compradores europeos hacia acuerdos programáticos garantizados y de mercado privado curado, en lugar de la compra en subasta abierta. 础蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞 es el clúster regional grande de mayor crecimiento en el mercado de servicios de compra de medios. El gasto publicitario total de 闯补辫ó苍 superó los 8.062.300 millones de JPY, equivalentes a 53.400 millones de USD en 2025, y la publicidad en internet superó el 50% de la inversión publicitaria total por primera vez. Hakuhodo DY ONE comenzó la compra programática de televisión a través de AdRM-Exchange de NTV en julio de 2025 y a?adió una función de puja para la maximización del alcance único en octubre de 2025, lo que demuestra cómo el inventario de radiodifusión se está integrando en los flujos de trabajo programáticos en toda la región.

Mercado de Servicios de Compra de Medios en Oriente Medio, ?frica y América del Sur

América del Sur sigue siendo más peque?a que América del Norte y Europa, pero su base de compra digital continúa expandiéndose a través de la actividad publicitaria liderada por dispositivos móviles. Oriente Medio y ?frica también siguen siendo más peque?os en escala absoluta; sin embargo, se proyecta que Oriente Medio sea el segmento regional de mayor crecimiento durante el período 2026-2031, registrando una CAGR del 9,15%. El crecimiento está siendo impulsado por el aumento de las inversiones en publicidad digital, la rápida adopción de la televisión conectada, la expansión de los ecosistemas de medios minoristas y las iniciativas de transformación digital respaldadas por los gobiernos en países como Arabia Saudita y los Emiratos ?rabes Unidos. El mercado de servicios de compra de medios se está ampliando más rápidamente donde la experiencia de ejecución local puede conectar las herramientas globales con los sistemas de medios específicos de cada país.