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Tendances et Perspectives du Marché Canadien de l'Assurance de Dommages

Fréquence et Gravité Croissantes des Catastrophes Liées au Climat

En 2024, le Canada a connu l'année la plus coûteuse jamais enregistrée en matière de pertes assurées liées aux intempéries, totalisant 8,5 milliards CAD (5,9 milliards USD), dépassant le précédent record. Cette augmentation spectaculaire, près de trois fois supérieure aux pertes de 2023, reflète la fréquence et l'intensité croissantes des événements météorologiques extrêmes. Les principaux facteurs ont été une violente tempête de grêle à Calgary, causant environ 3 milliards CAD de dommages, de vastes incendies de forêt près de Jasper, ainsi que de graves inondations et tempêtes affectant des villes comme Toronto et Montréal. Plus de 250 000 déclarations de sinistres ont été déposées à l'échelle nationale, témoignant à la fois de l'ampleur des destructions et de la pression exercée sur le système d'assurance. Ces événements exercent une pression continue sur les primes d'assurance habitation et de biens, et soulignent l'urgence de stratégies d'adaptation pour atténuer les impacts financiers des changements climatiques au Canada ^{[1]Bureau d'assurance du Canada, « 2024 établit un record comme l'année la plus coûteuse pour les pertes liées aux intempéries dans l'histoire canadienne à 8,5 milliards de dollars », Bureau d'assurance du Canada, ibc.ca}. Les périls secondaires tels que les inondations, la grêle et les incendies de forêt ont représenté une large part des pertes et sont devenus le principal défi de souscription pour les portefeuilles de biens dans les corridors urbains et les interfaces forêt-habitat. L'activité catastrophique des tempêtes convectives a mis en évidence la concentration des actifs dans des centres urbains en forte croissance et a renforcé la nécessité de sous-limites, de franchises d'événements plus élevées et d'une gestion affinée de l'accumulation dans le marché canadien de l'assurance de dommages. La science climatique indique que le Canada se réchauffe plus vite que la moyenne mondiale, ce qui prolonge les saisons d'incendies de forêt et intensifie les régimes de tempêtes ; les assureurs continuent donc d'évoluer vers des moratoires et des pratiques de sélection des risques au niveau granulaire du code postal. Le soutien fédéral à la résilience comprend une allocation du Budget 2024 pour faire avancer un programme national d'assurance contre les inondations ciblant les lacunes de protection, ce qui peut améliorer la disponibilité de la couverture là où 1,5 million de ménages sont exposés à un risque d'inondation élevé, et la sensibilisation reste limitée.^{[2]Gouvernement du Canada, « Plan d'action sur l'adaptation du gouvernement du Canada », Gouvernement du Canada, canada.ca}

Hausse des Coûts de Réparation Automobile et des Vols Entraînant une Augmentation des Primes

Les primes d'assurance automobile ont augmenté de 36,4 % entre décembre 2014 et décembre 2024, avec des hausses annuelles atteignant leur pic en 2024, alors que la hausse des coûts des pièces et de la main-d'œuvre, la complexité des véhicules et les tendances en matière de vol ont accru la gravité des sinistres dans le marché canadien de l'assurance de dommages. Les réparations de véhicules électriques ont nécessité des diagnostics spécialisés et un approvisionnement en pièces qui augmentent les coûts et les délais, ce qui influence la tarification de la couverture des dommages matériels dans les grands marchés provinciaux.^{[3]Statistique Canada, « Impacts de la hausse des coûts et des sinistres sur la rentabilité de l'assurance automobile personnelle et les consommateurs au Canada », Statistique Canada, 150.statcan.gc.ca} Le vol organisé ciblant les véhicules à entrée sans clé a alourdi les coûts des sinistres et a conduit à un plan national d'application de la loi qui a renforcé les saisies aux frontières et augmenté les peines pour le carjacking, ce qui a soutenu une baisse précoce des déclarations de vol en 2025, tandis que la tendance à plus long terme reste élevée. La pression n'est pas uniforme entre les provinces, car les ratios de sinistres de l'Ontario et l'incidence des vols en milieu urbain compliquent l'adéquation tarifaire, et les plafonds tarifaires de l'Alberta ont créé une non-rentabilité structurelle qui a entraîné des sorties du marché et une capacité restreinte dans le marché canadien de l'assurance de dommages. L'inflation des prix des véhicules a relevé les seuils de perte totale et augmenté la fréquence des pertes totales, ce qui maintient une gravité plus élevée dans les sinistres de dommages matériels et incite à des ajustements de souscription pour rétablir la rentabilité.

Évolution du Marché des Branches Commerciales face à l'Inflation et aux Réclamations en Responsabilité Civile

Les branches commerciales ont vu la capacité revenir et la concurrence s'intensifier en 2025, avec une tendance à la baisse des tarifs composites, même si l'inflation des sinistres et l'inflation sociale ont maintenu l'accent sur l'adéquation tarifaire et les points d'attachement dans les programmes de responsabilité civile du marché canadien de l'assurance de dommages. Le financement des litiges et des théories de responsabilité plus larges ont alourdi la gravité et les valeurs de règlement, ce qui a nécessité des provisions plus strictes et des exclusions pour les risques émergents tels que les PFAS, la confidentialité biométrique et les allégations d'écoblanchiment. Les frais juridiques dans certains segments de la responsabilité automobile ont augmenté plus vite que l'inflation globale, ce qui a ajouté des frictions à la structure des coûts et a conduit à de nouvelles révisions tarifaires sur des marchés déjà confrontés à des pressions liées aux vols et aux réparations. La capacité en assurance de biens a été plus sélective, avec une tarification favorable pour les risques bien protégés et des franchises plus élevées dans les zones de catastrophe, ce qui soutient une croissance ciblée tout en préservant les rendements ajustés au risque dans le marché canadien de l'assurance de dommages. La cyber s'est stabilisée après le cycle de pertes de 2021 à 2023, car la recalibration de la souscription et la tarification basée sur les contrôles ont amélioré les résultats du service d'assurance en 2024 et ont ancré la poursuite de la croissance des primes.

Données d'Open Banking Permettant une Couverture Basée sur l'Usage Hyper-Personnalisée

Le cadre d'open banking du Canada dans le cadre du Budget 2025 fixe un démarrage en janvier 2026 pour le partage sécurisé de données avec des fournisseurs accrédités, ce qui permettra à des informations financières vérifiées de soutenir les cas d'utilisation de la tarification et de la vérification des sinistres dans le marché canadien de l'assurance de dommages^{[4]NCFA Canada, « Le Budget 2025 accélère la croissance des fintechs, de l'IA et du capital », NCFA Canada, ncfacanada.org}. De nombreux consommateurs partagent déjà des données par des pratiques moins sécurisées, et la transition vers des rails réglementés réduira les problèmes de responsabilité tout en élargissant les intégrations conformes qui peuvent améliorer la précision de la souscription et la fiabilité des paiements. L'assurance basée sur l'usage est bien positionnée pour combiner la télématique avec des indicateurs financiers vérifiés, et les conducteurs prudents peuvent accéder à des économies significatives grâce à des programmes basés sur le comportement administrés via les applications des assureurs. L'inscription reste inférieure à l'intérêt exprimé, et les assureurs répondent par des incitations à l'inscription liées aux économies au renouvellement basées sur le comportement de conduite, les indicateurs de distraction et les habitudes selon l'heure de la journée dans le marché canadien de l'assurance de dommages. Les cadres de protection de la vie privée, tels que ceux en vigueur au ²Ï³Üé²ú±ð³¦, exigent un consentement explicite et une limitation des finalités, ce qui façonne les communications des programmes et la transparence autour de la notation pour maintenir la confiance des clients.

Plafonds Tarifaires Provinciaux et Monopoles Gouvernementaux dans les Branches Automobile

Le plafond tarifaire de 7,5 % pour les bons conducteurs en Alberta pour 2025 et 2026 a fait suite à une pause tarifaire en 2023 et à une limite en 2024, ce qui a entraîné des pertes collectives en souscription automobile en 2024 et déclenché des retraits de capacité qui ont réduit le choix des consommateurs dans le marché canadien de l'assurance de dommages. Certains assureurs ont quitté le marché automobile de l'Alberta ou restreint les nouvelles affaires, tandis que d'autres ont ajusté leur appétit de souscription, ce qui a exercé une pression sur la concurrence privée pendant une période de coûts de sinistres élevés. Les provinces disposant de monopoles publics pour la couverture automobile de base limitent les assureurs privés aux couvertures facultatives, ce qui restreint la découverte concurrentielle des prix et contraint l'innovation du marché privé en matière de télématique et de tarification basée sur l'usage dans le marché canadien de l'assurance de dommages. La transition de l'Alberta vers un modèle sans faute axé sur les soins le 1er janvier 2027 modifiera fondamentalement les prestations et les schémas de provisionnement pendant la période de transition, et les assureurs devront recalibrer les fréquences et les gravités sans longues données historiques pour le nouveau système.

Hausse des Coûts de Réassurance après des Pertes Record liées aux Catastrophes Naturelles

Les pertes catastrophiques record de 2024 ont alourdi les charges brutes, et bien que les taux globaux aient légèrement diminué en 2025, les réassureurs ont relevé les points d'attachement par rapport aux niveaux historiques, ce qui a transféré davantage de rétention de risque aux assureurs primaires dans le marché canadien de l'assurance de dommages. Ces pertes catastrophiques sévères ont augmenté le coût global de la réassurance, incitant les réassureurs à resserrer les conditions et à transférer davantage de risques aux assureurs primaires. Les traités sont devenus plus sélectifs, avec des dispositions telles que les clauses d'heures, les primes de réintégration et les franchises agrégées devenant plus courantes dans les programmes de couverture catastrophe. La surveillance réglementaire met l'accent sur les tests de résistance en cas de défaillance de la réassurance et sur la gestion du risque de concentration, soulignant la nécessité d'une évaluation prudente des contreparties et de panneaux de réassurance diversifiés pour maintenir la résilience du capital. Les événements à grande échelle, tels que les tremblements de terre, présentent des risques systémiques extrêmes, et les lacunes dans la couverture privée soulignent l'importance continue des filets de sécurité gouvernementaux pour les scénarios extrêmes. Bien que le capital alternatif et les structures de catastrophe innovantes offrent des options supplémentaires, elles introduisent un risque de base si les déclencheurs ne s'alignent pas parfaitement avec les expositions sous-jacentes, nécessitant un alignement minutieux entre les profils de risque des assureurs et les instruments utilisés.

*Nos prévisions mises à jour traitent les impacts des moteurs et des freins comme directionnels et non additifs. Les prévisions d’impact révisées reflètent la croissance de base, les effets de mix et les interactions entre variables.

Analyse des Segments

Par Branche d'Activité : Les Branches Spécialisées s'Accélèrent tandis que l'Automobile Traditionnelle Domine la Part de Marché

L'assurance automobile a représenté 36,55 % des primes de 2025 et a maintenu la plus grande part du marché canadien de l'assurance de dommages, les assureurs ayant appliqué des mesures tarifaires et de souscription pour équilibrer les pressions persistantes sur les coûts dans les provinces. La rentabilité est restée inégale en raison de la croissance plus rapide des coûts de réparation et de vol et d'une gravité plus élevée des dommages corporels, de sorte que les assureurs ont mis l'accent sur la segmentation des sous-segments, les majorations pour les modèles à fort risque de vol et la tarification basée sur l'usage là où cela était possible dans le marché canadien de l'assurance de dommages. Les résultats en assurance de biens personnels ont reflété la volatilité des catastrophes de 2024 et ont ensuite été stabilisés par des structures de franchises, des sous-limites pour la grêle et les inondations, et la réassurance plafonnant l'exposition nette aux événements. Les biens commerciaux et la responsabilité civile ont bénéficié d'une capacité améliorée et d'une modération tarifaire sélective pour les risques bien contrôlés, soutenue par une modélisation et une ingénierie affinées. L'adoption de la télématique a progressé pour permettre une tarification plus précise basée sur le risque et des économies au renouvellement liées au comportement de conduite sécuritaire, aux indicateurs de distraction et à la notation selon l'heure de la journée dans le cadre d'une conception de produit plus large.

Les branches spécialisées devraient se développer à un CAGR de 8,46 % jusqu'en 2031 et sont positionnées comme le domaine à la croissance la plus rapide au sein du marché canadien de l'assurance de dommages, alors que la numérisation et les cycles d'infrastructure stimulent la demande en cyber, marine, aviation et cautionnement. La croissance des primes cyber s'est stabilisée après la volatilité des pertes antérieures grâce à un resserrement de la souscription et à une tarification basée sur les contrôles, et les assureurs ont renforcé les composantes de service telles que la réponse aux incidents et la surveillance des risques pour réduire la fréquence et la gravité. La capacité marine et aviation est restée prudente dans certaines classes, et les souscripteurs ont mis l'accent sur la différenciation des risques et la gestion de l'agrégation des événements pour maintenir les rendements ajustés au risque. L'automobile commerciale a continué de se concentrer sur la télématique de flotte pour gérer les coûts de vol et de collision, et les souscripteurs de biens ont utilisé les profils de construction, de protection et d'exposition pour calibrer la tarification dans les segments riches en capacité. Le secteur canadien de l'assurance de dommages continue d'investir dans la conception de produits et les capacités de données pour les branches spécialisées, ce qui soutient la croissance avec une meilleure sélection des pertes.

Par Canal de Distribution : Les Courtiers et Agents Indépendants dominent la part de marché tandis que les Partenariats Intégrés et d'Affinité affichent la croissance la plus rapide.

En 2025, le sous-segment le plus important au sein du canal de distribution pour l'assurance de dommages au Canada est dominé par les courtiers et agents indépendants, qui détiennent une part de marché significative d'environ 54,23 %. Cela reflète le rôle important que jouent ces intermédiaires dans la mise en relation des clients avec les assureurs, en tirant parti de leur expertise pour guider les clients à travers des produits d'assurance complexes. Les courtiers et agents indépendants bénéficient de relations établies et d'un service personnalisé, qui restent très appréciés par les assurés à la recherche de solutions d'assurance sur mesure. Leur domination du marché souligne également la confiance et la crédibilité qu'ils ont bâties dans le paysage de l'assurance canadienne. Le leadership de ce sous-segment souligne l'importance continue des méthodes de distribution traditionnelles axées sur les relations, malgré l'évolution des tendances numériques. Par conséquent, les courtiers et agents indépendants continuent de servir de lien essentiel entre les assureurs et les consommateurs, soutenant une grande partie des transactions d'assurance à travers le pays.

En regardant vers la période 2026-2031, le sous-segment à la croissance la plus rapide au sein du canal de distribution devrait être « Autres », qui comprend les partenariats intégrés et d'affinité, avec un CAGR de 9,02 %. Cette croissance reflète l'importance croissante des modèles de distribution alternatifs qui intègrent les offres d'assurance dans des plateformes et des partenariats non traditionnels. L'assurance intégrée, où la couverture est intégrée de manière transparente avec d'autres produits ou services, et les partenariats d'affinité, qui tirent parti des relations établies avec des organisations ou des communautés, gagnent du terrain en offrant plus de commodité et un accès ciblé aux clients. Ces approches innovantes s'alignent sur l'évolution des préférences des consommateurs vers des expériences numériques en premier et des solutions d'assurance à la demande. La croissance de ces sous-segments signale une transformation progressive du paysage de la distribution, où la technologie et la collaboration permettent une portée de marché plus large et un engagement client amélioré. Par conséquent, bien que les courtiers et agents indépendants restent centraux, l'émergence de ces nouveaux canaux remodèle la façon dont l'assurance de dommages est accessible et achetée au Canada.

Par Utilisateur Final : Les Grandes Entreprises détiennent la plus grande part, avec le Secteur Public et les Organisations à But Non Lucratif affichant la croissance la plus rapide

En 2025, les grandes entreprises représentent le sous-segment le plus important au sein du secteur des utilisateurs finaux pour l'assurance de dommages au Canada, détenant une part de marché significative d'environ 43,98 %. Cette domination reflète les importants besoins en assurance des grandes entreprises, qui nécessitent généralement une couverture étendue en raison de la complexité de leurs opérations, de la valeur plus élevée de leurs actifs et d'une plus grande exposition à divers risques. Les grandes entreprises exigent souvent des solutions d'assurance sur mesure qui couvrent des risques allant des dommages aux biens à la responsabilité civile et à l'interruption d'activité. Leur importance sur le marché souligne également le rôle essentiel que jouent les assureurs dans le soutien des stratégies de gestion des risques d'entreprise dans divers secteurs. La part de marché considérable détenue par ce groupe illustre la concentration de la demande d'assurance au sein du secteur des entreprises. Par conséquent, les assureurs se concentrent fortement sur le développement de polices complètes et personnalisables pour répondre aux besoins évolutifs de ces grands clients.

En regardant vers la période 2026-2031, le sous-segment à la croissance la plus rapide dans le secteur des utilisateurs finaux devrait être le secteur public et les organisations à but non lucratif, avec un CAGR de 7,21 %. Cette croissance signale une reconnaissance croissante des besoins en assurance parmi les institutions publiques et les entités à but non lucratif, qui font face à des risques uniques liés à leurs opérations, leur financement et leurs rôles communautaires. À mesure que ces organisations se développent et assument davantage de responsabilités, leur demande de couverture d'assurance de dommages spécialisée augmente. La croissance de ce segment reflète des tendances plus larges en matière d'investissement dans le secteur public et de modernisation de la gestion des risques. De plus, les assureurs adaptent leurs offres pour mieux répondre aux défis distincts auxquels font face les organisations à but non lucratif et les organismes gouvernementaux. Ce sous-segment en expansion représente une opportunité importante pour les assureurs de diversifier leur clientèle et de fournir des solutions sur mesure qui soutiennent la stabilité et la résilience des organisations publiques et axées sur la communauté.

Analyse Géographique

L'Ontario demeure le plus grand marché provincial dans le secteur de l'assurance de dommages au Canada, représentant 36,06 % des primes en 2025. Cette domination est portée par la concentration de biens résidentiels et commerciaux de grande valeur, ainsi que par une forte exposition automobile dans la région du Grand Toronto (RGT). De fortes pluies en juillet 2024 ont causé d'importantes pertes dues aux inondations dans la RGT, soulignant la nécessité d'une souscription des inondations plus granulaire et de franchises plus élevées dans les quartiers vulnérables. Les assureurs ajustent également la tarification des biens pour refléter des coûts de construction et de reconstruction persistamment plus élevés dans les grands centres urbains. Les réformes à venir de l'assurance automobile en Ontario, en vigueur le 1er juillet 2026, modifieront la composition des prestations obligatoires et facultatives, nécessitant une communication claire aux assurés. De plus, la distribution numérique et la télématique deviennent de plus en plus importantes en Ontario en raison de l'adoption par les consommateurs et de l'échelle, avec la distribution intégrée via les canaux financiers et de vente au détail élargissant l'accès au marché.

Le ²Ï³Üé²ú±ð³¦ fonctionne selon un modèle d'assurance automobile hybride qui combine la couverture publique des dommages corporels avec la couverture privée des dommages matériels, offrant un environnement de tarification stable et régulier par rapport aux autres provinces. Les événements météorologiques majeurs de 2024 ont entraîné des pertes importantes dans le sud du ²Ï³Üé²ú±ð³¦, incitant à des ajustements dans les accumulations d'inondations, les franchises et les sous-limites pour les inondations de sous-sol dans les municipalités à risque élevé. La performance de Desjardins en 2025 a reflété une normalisation après un 2024 difficile marqué par des événements catastrophiques, permettant des améliorations de souscription à mi-année. L'environnement réglementaire du ²Ï³Üé²ú±ð³¦ a introduit des pénalités administratives plus élevées et une résolution plus rapide des plaintes, renforçant la protection des consommateurs et la surveillance de la conduite. Cette stabilité du marché québécois équilibre la dynamique axée sur l'échelle de l'Ontario et l'élan de croissance en Alberta. Par conséquent, le ²Ï³Üé²ú±ð³¦ joue un rôle clé dans les stratégies de portefeuille national pour les assureurs à travers le Canada.

L'Alberta devrait être le marché provincial à la croissance la plus rapide jusqu'en 2031, avec un CAGR de 6,39 %, alimenté par l'exposition au secteur énergétique, le développement des infrastructures et la croissance démographique à Calgary et Edmonton. La volatilité des catastrophes vécue en 2024 a souligné la nécessité de rétentions plus élevées, de sous-limites et de contrôles stricts sur les accumulations de risques, notamment dans les zones sujettes à la grêle et aux incendies de forêt. Les interventions en assurance automobile ont entraîné des pertes collectives en souscription en 2024, poussant certains assureurs à quitter le marché ou à limiter les nouvelles affaires dans le cadre du plafond tarifaire, ce qui a affecté la disponibilité du marché et la concurrence. L'Alberta passera à un modèle d'assurance automobile sans faute axé sur les soins le 1er janvier 2027, modifiant la gestion des sinistres et les pratiques de provisionnement, nécessitant une recalibration approfondie du secteur. En revanche, des provinces comme la Colombie-Britannique, le Manitoba et la Saskatchewan maintiennent des monopoles publics pour la couverture automobile de base, les assureurs privés fournissant des couvertures facultatives. La Colombie-Britannique a réussi à maintenir des augmentations de primes modérées grâce à une tarification réglementée et à des normes de conduite strictes supervisées par le régulateur provincial.