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Tendencias e Información del Mercado

Crecientes Requisitos de Ancho de Banda de Búfer de Paquetes y ASIC de Conmutadores Optimizados para IA

A medida que los clústeres de entrenamiento de IA superaron los 100.000 aceleradores, el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes fue impulsado por un límite claro de ancho de banda de memoria que la SRAM en chip convencional no podía abordar por sí sola. Un artículo del IEEE de enero de 2026 sobre la arquitectura HBM-NS reportó un uso de energía un 32,1% menor y una latencia un 55% menor que las configuraciones HBM sin conmutador, respaldando el caso de la conmutación cercana a la memoria como una opción práctica de dise?o de red. El artículo Themis presentado en NSDI 2026 encontró que la gestión de búfer híbrido basada en HBM mejoró el rendimiento de red de extremo a extremo hasta 2,8 veces a velocidades de puerto de 400 Gbps, proporcionando un sólido argumento de rendimiento para el mercado de conmutación de red y procesamiento de paquetes con HBM más allá de las simples afirmaciones de ancho de banda. La presión también aumenta más rápido de lo que sugiere la velocidad de puerto por sí sola, porque los clústeres de IA más grandes crean eventos de congestión más prolongados y ráfagas de tráfico más densas a medida que las redes pasan de 400G a 800G y luego hacia 1,6T. Ese patrón está aumentando la demanda de grupos de búfer más profundos y ayudando a que las configuraciones de HBM de mayor capacidad ganen terreno en el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes.

Adopción de HBM Co-Empaquetado en Plataformas de Conmutación de Red de Clase Terabit

El mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes obtuvo un primer modelo de empaquetado cuando Broadcom introdujo la primera plataforma de conmutadores Ethernet con óptica co-empaquetada de 51,2 Tbps en marzo de 2024, con HBM, fotónica de silicio y lógica de conmutación ensamblados en un solo paquete.^{[1]Broadcom Inc., "Broadcom Delivers Industry's First 51.2-Tbps Co-Packaged Optics Ethernet Switch Platform for Scalable AI Systems," Broadcom Investor Relations, investors.broadcom.com} Broadcom amplió ese modelo en octubre de 2025 con el Tomahawk 6 Davisson a 102,4 Tbps, que duplicó el ancho de banda de los dise?os de conmutadores co-empaquetados anteriores mientras mantenía el HBM en el centro de la arquitectura del sistema. Marvell reforzó esta dirección en junio de 2026, cuando lanzó el Teralynx T100 de 102,4 Tbps con múltiples opciones de empaquetado para redes de centros de datos de IA y nube. Este enfoque co-empaquetado cambia la unidad de compra dentro del mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes, ya que los hiperescaladores evalúan cada vez más un paquete combinado de HBM-ASIC en lugar de componentes de memoria y conmutador separados. Los proveedores que pueden alinear antes las hojas de ruta de memoria, el acceso al empaquetado y los calendarios de silicio de conmutadores están, por tanto, en una mejor posición para capturar los ciclos de implementación más grandes.

Migración de Centros de Datos Hiperescaladores hacia Arquitecturas de Red Limitadas por Memoria

El mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes también está siendo moldeado por un redise?o más profundo en los centros de datos hiperescaladores, donde el tejido de red se está tratando más como una capa de memoria distribuida que como una capa exclusivamente de transporte. Google reveló en 2026 que su red Virgo conectaba 134.000 chips TPU en una topología plana de dos capas sin bloqueo y entregaba hasta 47 petabits por segundo de ancho de banda biseccional. Un tejido que opera a esa escala necesita búferes de conmutación mucho más profundos y un comportamiento de latencia más estable en cargas de trabajo de entrenamiento, inferencia y preprocesamiento, lo que refuerza el argumento de dise?o para el silicio de conmutadores respaldado por HBM en el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes. La asociación de Broadcom de abril de 2026 con Meta, que se extiende hasta 2029, mostró cómo los hiperescaladores están avanzando hacia compromisos de infraestructura multigeneracionales que combinan chips de IA y plataformas de red bajo un mismo marco de planificación. El acuerdo a largo plazo de Broadcom con Google hasta 2031 siguió el mismo patrón, lo que indica que el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes está cada vez más vinculado a grandes compradores con amplia visibilidad de suministro y control de hoja de ruta.

Implementaciones de Ethernet 800G y 1,6T que Aumentan la Profundidad de Búfer y la Sensibilidad a la Latencia

El mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes está entrando en un ciclo de velocidad de puerto más rápido a medida que los hiperescaladores y los proveedores de conmutadores avanzan de sistemas 400G a 800G y se preparan para plataformas 1,6T. Marvell se?aló en marzo de 2026 que había ampliado su cartera de DSP ópticos para la era 1,6T, lo que indica que la pila óptica de soporte ya se estaba moviendo hacia la preparación comercial. Arista siguió en junio de 2026 con su cartera 7060XE7 para infraestructura de IA a escala de bastidor, incluido un sistema de 64 puertos 1,6T refrigerado por aire con objetivo de producción para el cuarto trimestre de 2026. Las velocidades de puerto más altas crean ráfagas de paquetes más densas y hacen que los eventos de congestión breves sean más difíciles de absorber, lo que aumenta el valor práctico de los búferes más grandes respaldados por HBM en el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes. A medida que los sistemas 1,6T se acercan a la implementación, el silicio de conmutadores con búfer de HBM se está convirtiendo en una expectativa de referencia en lugar de una opción de dise?o premium para el nivel superior de tejidos de IA. 

Capacidad Limitada de Empaquetado Avanzado para la Integración de HBM en Alto Volumen

El mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes aún depende de la capacidad de empaquetado avanzado que sigue siendo más ajustada que la demanda final, especialmente para dise?os que colocan el HBM y la lógica de conmutación en un solo paquete. Las últimas plataformas Tomahawk y Jericho de Broadcom, junto con el Teralynx T100 de Marvell, apuntan a una dirección de dise?o que depende de un empaquetado sofisticado en lugar de la conexión de memoria independiente. Eso crea una competencia directa por el acceso al empaquetado entre el silicio de redes y los aceleradores de IA, otorgando a los compradores más grandes y a los que reservan antes una ventaja obvia en el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes. Los proveedores de redes más peque?os, por tanto, enfrentan un camino más difícil hacia la escala, incluso cuando sus hojas de ruta técnicas son sólidas y la demanda de los clientes está presente. El resultado es un entorno de suministro a dos velocidades en el que los principales hiperescaladores pueden moverse más rápido, mientras que los OEM de segundo nivel y los proveedores orientados a empresas enfrentan tiempos de aceleración más lentos.

Controles de Exportación y Restricciones de Calificación en Nodos DRAM Avanzados

Los controles de exportación están a?adiendo sobrecarga de calificación al mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes, especialmente para los proveedores que envían sistemas avanzados a través de varias jurisdicciones. En mayo de 2026, la Oficina de Industria y Seguridad confirmó que los requisitos de licencia para artículos de computación avanzada continuaban aplicándose a las entidades con sede en el Grupo de Países D:5 y Macao bajo las disposiciones de control de exportación pertinentes. Eso importa porque las hojas de ruta actuales de conmutadores y enrutadores están vinculadas a generaciones avanzadas de HBM en lugar de nodos de memoria heredados, por lo que el cumplimiento ahora afecta la planificación central del producto en lugar de un caso marginal menor. Los proveedores y OEM deben revisar con mayor cuidado los usuarios finales, las rutas de envío y la propiedad de las entidades, lo que a?ade costos y puede alargar los ciclos de calificación para los destinos restringidos. Esos retrasos no impiden que el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes crezca, pero sí ralentizan el calendario de implementación y complican la ejecución de la cadena de suministro para los proveedores globales.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Los ASICs de conmutadores Ethernet mantuvieron el 43,13% de la participación del mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes en 2025, mientras que se proyecta que los conmutadores de tejido de red de IA crezcan a una CAGR del 42,03% de 2026 a 2031. Ese liderazgo en ingresos reflejó a?os de implementación en entornos Ethernet de hoja-espina hiperescaladores, donde la conmutación de búfer profundo ya se había convertido en un requisito práctico para grandes cargas de tráfico este-oeste. Broadcom se?aló que Jericho4 entregó 160 veces la capacidad de búfer de paquetes de la memoria en chip estándar, lo que explica por qué las plataformas Ethernet de búfer profundo siguieron siendo centrales para el dise?o de redes de IA de alto rendimiento en 2025 y 2026. Al mismo tiempo, el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes está siendo atraído hacia tejidos de IA personalizados, y la asociación de NVIDIA de marzo de 2026 con Marvell, respaldada por una inversión de 2 mil millones de USD, ha vinculado más estrechamente la gestión avanzada de paquetes y las redes de escalado a dise?os con conocimiento de HBM.^{[2]NVIDIA Corporation, "NVIDIA and SK hynix Announce Multiyear Technology Partnership to Advance Memory for AI Factories," NVIDIA Investor Relations, investor.nvidia.com}

La siguiente capa de demanda proviene de dispositivos de interfaz y procesamiento de paquetes que se sitúan más cerca del servidor, el borde de la red o el plano de control de telecomunicaciones. La hoja de datos del BCM88690 de Broadcom mostró que el hardware de procesamiento de red ya utilizaba dos cubos HBM Gen2 para un total de 8 GB de búfer de paquetes y admitía hasta 128.000 colas programables, lo que mantuvo a las NPU relevantes para el manejo determinístico del tráfico más allá de los tejidos de IA más grandes. Eso importa para el HBM en la industria de conmutación de red y procesamiento de paquetes porque muestra que la tecnología no se limita a los ASICs de conmutadores de gama alta y también puede admitir cargas de trabajo de procesamiento de paquetes con muchas colas y sensibles a la latencia. Con el tiempo, es probable que la demanda de aplicaciones siga ampliándose desde el nivel de conmutación de mayor rendimiento hacia dispositivos adyacentes a medida que mejoren los rendimientos de memoria, se facilite la economía por bit y la gestión de tráfico respaldada por HBM sea más fácil de justificar en más funciones de red.

HBM3 tuvo una participación del 55,92% en 2025, otorgándole la posición más grande en el tama?o del mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes por generación de HBM, mientras que se proyecta que HBM4 se expanda a una CAGR del 42,21% hasta 2031. HBM3 construyó esa ventaja porque la familia StrataDNX Jericho de Broadcom y los sistemas de clase Tomahawk entraron en producción durante 2024 y 2025, lo que le dio a esta generación la base comercial más sólida en las plataformas de conmutación implementadas. HBM2 y HBM2E permanecieron en plataformas heredadas de búfer profundo, pero su perfil de ancho de banda por pin se está volviendo menos adecuado a medida que las redes avanzan más profundamente en la conmutación de 400G y superior. La documentación del BCM88480 de Broadcom ilustró que los dise?os anteriores de HBM Gen2 aún servían a los sistemas de enrutadores instalados con 4 GB de memoria de búfer en paquete, lo que muestra por qué las generaciones más antiguas no desaparecieron de inmediato, incluso cuando las más nuevas ganaron participación.

El mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes se está moviendo ahora hacia HBM3E y HBM4, ya que el silicio de conmutadores de próxima generación requiere interfaces más amplias y mayor ancho de banda por pila. Una investigación del Technion, UC Berkeley y UC San Diego mostró que un dise?o de enrutador en paquete que utiliza 4 pilas HBM4 podría entregar 81,92 Tbps de ancho de banda de conmutación combinado, lo que destacó el margen arquitectónico de la próxima generación de memoria. Samsung comenzó la producción en masa de HBM4 en febrero de 2026, y NVIDIA y SK hynix formalizaron una asociación tecnológica plurianual en junio de 2026 para avanzar en la memoria de próxima generación para fábricas de IA, ambas de las cuales mejoraron la visibilidad en torno a la futura base de suministro. Esos movimientos respaldan la opinión de que el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes continuará desplazándose hacia interfaces más amplias de 2.048 bits y mayor ancho de banda por pila a medida que la próxima ola de conmutación alcance la producción.

La configuración de 16 GB capturó el 47,32% del tama?o del mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes en 2025, mientras que se proyecta que las configuraciones de 32 GB y más crezcan a una CAGR del 42,17% hasta 2031. Esa posición de 16 GB coincidió con las necesidades de las plataformas de 25,6 Tbps a 51,2 Tbps, donde 2 a 4 pilas eran suficientes para admitir un búfer profundo sin elevar el costo del paquete más allá de la tolerancia hiperescaladora convencional. El nivel de 8 GB aún se adapta a las NPU de telecomunicaciones y a los conmutadores de borde sensibles al costo, mientras que 24 GB ha surgido como un paso intermedio práctico entre la conmutación de hoja y las plataformas de enrutamiento de tejido grande. El nivel de 4 GB está perdiendo relevancia porque los nuevos patrones de tráfico de IA pueden consumir rápidamente grupos de búfer superficiales cuando tanto las ráfagas de paquetes como la duración de la congestión aumentan.

En el extremo superior, 32 GB y más está ganando impulso porque las hojas de ruta de HBM4 se están moviendo hacia 32 GB a 64 GB por pila, y los tejidos de IA más grandes necesitan más espacio para absorber la congestión en bastidores y sitios. Micron se?aló que todo su suministro de HBM de 2026 estaba comprometido bajo acuerdos de precio y volumen, lo que indica una demanda muy fuerte de pilas de alta capacidad en implementaciones de aceleradores y redes. Samsung se?aló que sus ingresos de HBM de 2026 se triplicarían con creces a?o tras a?o a medida que HBM4 se acelera, lo que respalda una mayor disponibilidad futura de pilas más altas que pueden adaptarse a casos de uso de redes y cómputo de gama alta. Este patrón sugiere que el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes continuará desplazándose hacia grupos de búfer más grandes, ya que las redes de IA distribuidas están convirtiendo los eventos de congestión más largos y complejos en la norma en lugar de la excepción.

Los centros de datos en la nube mantuvieron una participación del 78,03% en 2025, mientras que se proyecta que las redes de computación de alto rendimiento se expandan a una CAGR del 42,09% hasta 2031, convirtiéndolas en el grupo de usuarios finales de más rápido crecimiento en el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes. El gasto en la nube dominó porque los compradores más grandes ya estaban construyendo clústeres con recuentos de aceleradores muy altos, y esos entornos dependían cada vez más de tejidos Ethernet 800G y conmutadores de búfer profundo para mantener un rendimiento estable bajo cargas de trabajo de IA mixtas. El mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes, por tanto, siguió estrechamente vinculado a los ciclos de capital hiperescaladores, donde la escala, la disponibilidad y la certeza de la hoja de ruta importan tanto como el rendimiento bruto del silicio. Ese equilibrio explica por qué la demanda de la nube lideró los ingresos incluso mientras algunos de los requisitos técnicos más agudos provenían de entornos de investigación y computación nacional más peque?os pero más exigentes.

Los programas de HPC respaldados por el gobierno fueron una se?al de crecimiento sólida porque la Administración Nacional de Seguridad Nuclear otorgó 18 millones de USD a Cornelis Networks en 2025 para trabajos de redes de alto rendimiento de próxima generación. Cornelis también anunció el despliegue del CN5000 para el entorno de la NNSA en el Laboratorio Nacional Lawrence Livermore, demostrando que el rendimiento de interconexión de alta velocidad determinístico estaba pasando a la adquisición real en lugar de permanecer como un concepto de laboratorio. Los operadores de telecomunicaciones formaron una segunda corriente de demanda a medida que las implementaciones de núcleo autónomo 5G continuaron dependiendo de procesadores de paquetes con control de cola enriquecido y comportamiento de latencia determinístico, mientras que la demanda empresarial y de defensa gubernamental se mantuvo más peque?a pero estable. Esa combinación significa que los compradores de la nube probablemente seguirán siendo la principal fuente de volumen, mientras que HPC continuará influyendo en los requisitos de dise?o más avanzados dentro del mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes.

Análisis Geográfico

Mercado de HBM para Conmutación de Red y Procesamiento de Paquetes en América del Norte

América del Norte concentró el 44,68% de la cuota del mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes en 2025. La región lideró porque Estados Unidos albergaba a los mayores compradores de silicio de conmutación avanzada a escala de hiperscala y fue el primero en adoptar plataformas de red respaldadas por HBM de alta gama a gran escala. Google reveló en 2026 que su red Virgo conectaba 134.000 chips TPU en un dise?o plano sin bloqueo y ofrecía hasta 47 petabits por segundo de ancho de banda biseccional, lo que refleja la escala de infraestructura que los operadores norteamericanos ya estaban planificando e implementando.^{[3]Google Cloud, "Introducing Virgo Network Megascale Data Center Fabric," Google Cloud Blog, cloud.google.com} Este tipo de implementación favorece a los conmutadores con un ancho de banda de memoria y un almacenamiento en búfer de paquetes mucho más profundos de los que pueden ofrecer los dise?os convencionales, lo que mantiene el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes estrechamente alineado con el ciclo de gasto de hiperscala de la región. La demanda gubernamental también respaldó la base regional después de que la NNSA apoyara el trabajo de redes de próxima generación con Cornelis Networks para programas de computación nacional.

Mercado de HBM para Conmutación de Red y Procesamiento de Paquetes en Europa y 罢补颈飞á苍

Europa aportó una cuota significativa en 2025, con Alemania, el Reino Unido, Francia y los países nórdicos albergando importantes campus en la nube e implementaciones de redes de alta capacidad. La región también se benefició de las actualizaciones del núcleo autónomo de 5G, que respaldaron el interés continuo en procesadores de paquetes y sistemas de enrutamiento con subsistemas de memoria más ricos. Los programas nacionales de inteligencia artificial en el Reino Unido y Alemania están contribuyendo a sostener la inversión futura en centros de datos, lo que debería respaldar la adopción gradual de silicio de conmutación avanzada durante el período de previsión. Europa también tiene un interés estratégico en reducir la dependencia a largo plazo de las capacidades de semiconductores y empaquetado, aunque 罢补颈飞á苍 sigue siendo el centro de empaquetado principal para HBM en el mercado de conmutación de red y procesamiento de paquetes en la actualidad.

Mercado de HBM para Conmutación de Red y Procesamiento de Paquetes en América del Sur, 础蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞 y Oriente Medio y ?frica

Se proyecta que 础蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞 crecerá a una CAGR del 42,23% hasta 2031, convirtiéndose en la región de mayor crecimiento en el mercado de HBM para conmutación de red y procesamiento de paquetes. Corea del Sur se sitúa en el centro de la oferta porque SK hynix publicó resultados récord en el ejercicio fiscal 2025, y NVIDIA estableció una asociación tecnológica plurianual con SK hynix en junio de 2026 para la memoria de próxima generación utilizada en infraestructura de inteligencia artificial. 罢补颈飞á苍 sigue siendo indispensable porque las plataformas de conmutación más avanzadas orientadas a la inteligencia artificial de Broadcom y Marvell dependen de rutas de ensamblaje intensivas en empaquetado que están profundamente vinculadas al ecosistema de semiconductores de la isla. India y el Sudeste Asiático se encuentran en una etapa más temprana de adopción, pero la inversión doméstica en la nube está comenzando a generar demanda futura de plataformas de conmutación integradas con HBM. América del Sur, Oriente Medio y ?frica siguen siendo oportunidades a más largo plazo, donde la modernización empresarial y las actualizaciones de redes gubernamentales son los impulsores más importantes a corto plazo, por encima de las grandes implementaciones de tejidos de inteligencia artificial.