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Tendencias e Información del Mercado

Sustitución de Fibra en Servicios de Alimentación y Comestibles bajo el PPWR

La restricción de PFAS del Artículo 5 del PPWR, vigente a partir del 12 de agosto de 2026, está impulsando a los operadores de servicios de alimentación y las cadenas de suministro de comestibles a alejarse de los formatos de plástico recubierto con fluoropolímero y papel laminado hacia el embalaje de tránsito a base de fibra más rápidamente. La misma regulación también prohíbe determinados envases plásticos de un solo uso para productos frescos y servicios de alimentación en hostelería a partir del 1 de enero de 2030, mientras que las cajas de cartón quedan excluidas del objetivo de reutilización del 40% para embalajes de transporte, lo que otorga a los formatos corrugados una posición regulatoria más clara que las alternativas de cajas plásticas reutilizables. Sabert lanzó su gama PulpUltra sin PFAS en toda Europa en enero de 2026 y vinculó directamente el movimiento al cumplimiento del Artículo 5 del PPWR, lo que demuestra que el ciclo de sustitución ya está en marcha antes de la fecha de aplicación. Bélgica y los Países Bajos son centros importantes para el procesamiento de alimentos, la distribución minorista y de hostelería, por lo que el proceso de reformulación de envases es más profundo aquí que en muchos otros mercados de la UE. Esto convierte los embalajes de tránsito de alimentos de una fuente secundaria de demanda de cartón en un área de redise?o activo para el mercado de cartón para contenedores del Benelux en los próximos a?os. También significa que es probable que la demanda se adelante al período 2026-2028 en lugar de crecer gradualmente a lo largo de todo el período de pronóstico.

Densidad de Paquetes de Comercio Electrónico del Benelux que Apoya el Volumen de Cajas

El comercio en línea de los Países Bajos superó los 36 mil millones EUR (40,6 mil millones USD) en 2024, y esa escala continúa apoyando un alto volumen de paquetes en el mercado de cartón para contenedores del Benelux. El corredor Randstad representó el 62% de la demanda corrugada holandesa, lo que otorga a las plantas de cajas locales tiradas más cortas, cambios más rápidos y mejor utilización que muchos clústeres comparables de Europa Occidental. Los volúmenes de embalaje secundario de comercio electrónico para relleno de huecos a base de papel y materiales de papel kraft en Europa Occidental están creciendo a un ritmo anual del 3,9%, lo que apoya directamente la demanda de testliner y fluting a nivel de molino. El nuevo corrugador de VPK Group en Erembodegem elevó la capacidad de cartón de 100 millones de m2 a 170 millones de m2, lo que demuestra que los actores regionales establecidos siguen invirtiendo en respuesta a la demanda del comercio electrónico. Los Países Bajos también ocuparon el primer lugar en la UE en uso circular de materiales con un 32,7%, lo que alienta a los minoristas en línea a especificar embalajes con contenido reciclado y eleva el listón de calidad para el suministro de fibra recuperada. En conjunto, esas condiciones mantienen la actividad de paquetería como un soporte de volumen a corto plazo para el mercado de cartón para contenedores del Benelux, incluso a medida que el dise?o de cajas se vuelve más eficiente en el uso de materiales.

Altas Tasas de Recuperación de Papel y Cartón que Apoyan el Suministro de Fibra Reciclada

La tasa de reciclaje industrial de papel y cartón de Bélgica alcanzó el 107,7% en 2024, lo que se?aló un conjunto de fibras recuperadas estructuralmente neto positivo en relación con los volúmenes de envases declarados puestos en el mercado.^{[1]Valipac, "Informe de Actividad 2024," Valipac, valipac.be} Los Países Bajos también informaron un reciclaje general de envases del 88% en 2023, muy por encima de su objetivo legal nacional del 72% y el referente de la UE del 65%. Esto importa porque las exportaciones netas de papel para reciclar europeo fuera del continente cayeron un 26,2% en 2024, reduciendo la cantidad de OCC de calidad que sale de Europa y mejorando la disponibilidad de materia prima para los productores regionales. En Bélgica, Valipac y Fost Plus han estado operando bajo una estructura de gestión más alineada desde septiembre de 2024, lo que ha fortalecido la coordinación en torno a los requisitos de contenido reciclado relacionados con el PPWR.^{[2]Consejo Europeo de Reciclaje de Papel, "Informe de Seguimiento 2024: Declaración Europea sobre el Reciclaje de Papel 2021-2030," CEPI, cepi.orgConsejo Europeo de Reciclaje de Papel, "Informe de Seguimiento 2024: Declaración Europea sobre el Reciclaje de Papel 2021-2030," CEPI, cepi.org} Esa estructura institucional otorga al mercado de cartón para contenedores del Benelux una mejor columna vertebral de reciclaje que muchos mercados vecinos. También mejora el perfil de calidad de los flujos de OCC porque los residuos comerciales en Bélgica y los Países Bajos contienen una alta proporción de embalajes corrugados y kraft de primera calidad.

Flujos de Exportación Centrados en Puertos que Apoyan la Demanda de Cartón para Contenedores de Alta Resistencia

El Puerto de Amberes-Brujas registró un aumento del 48% en la carga de papel y pulpa en el primer trimestre de 2025, mientras que el volumen de contenedores creció un 4,5% hasta 3,44 millones de TEU, lo que situó temporalmente a Amberes por delante de Rotterdam en volúmenes de contenedores.^{[3]Puerto de Amberes-Brujas, "Ficha de Datos de Cifras de Tráfico del Puerto de Amberes-Brujas T1 2025," Puerto de Amberes-Brujas, newsroom.portofantwerpbruges.com} Esa combinación comercial apoya las necesidades de embalaje de exportación más pesado para productos químicos, maquinaria agrícola y bienes de precisión que se mueven a través del ?rea Amberes-Rotterdam-Rin-Ruhr. Los puertos de Rotterdam y Amberes-Brujas juntos generaron 50 mil millones EUR (56,4 mil millones USD) en valor a?adido anual y apoyaron 350.000 empleos directos, proporcionando al mercado de cartón para contenedores del Benelux una base de demanda industrial duradera. La logística de exportación también favorece las cajas de palés corrugadas en algunos flujos sensibles al tiempo porque evitan los retrasos asociados con los requisitos de fumigación de madera del ISPM-15. Rotterdam y Amberes también sirven como puntos de entrada para la pulpa de grado cartón para contenedores procedente de Escandinavia y América del Sur, fortaleciendo el papel de la región como centro de insumos y corredor de exportación para el comercio europeo en general. Estas condiciones mantienen el embalaje de transporte de alta resistencia como un soporte importante para el mercado de cartón para contenedores del Benelux incluso cuando la demanda orientada al consumidor se suaviza.

Volatilidad del Costo de Energía y Papel Recuperado

El testliner reciclado, el grado dominante por volumen en el mercado de cartón para contenedores del Benelux, tiene una dependencia de alrededor del 68% del gas natural como fuente de energía primaria, lo que lo deja muy expuesto a los movimientos del gas TTF. En 2026, el índice de referencia TTF holandés subió más del 60%, desde los bajos 30 EUR (33,8 USD) por MWh hasta por encima de los 68 EUR (76,7 USD) por MWh, y cada aumento de 10 EUR (11,2 USD) por MWh puede elevar los costos de producción del testliner hasta en 20 EUR (22,5 USD) por tonelada. Los precios del OCC en el área de Rotterdam también fluctuaron entre 80 EUR (90,2 USD) y 140 EUR (158,01 USD) por tonelada durante 2024 y 2025, lo que dificultó la planificación de materias primas para los convertidores no integrados. Esa doble presión de costos limita el gasto en reformulación de recubrimientos, certificación de reciclabilidad y otras mejoras que se están volviendo más importantes bajo el PPWR. También aumenta la presión sobre los independientes de nivel medio que no tienen las mismas opciones de cobertura y equilibrio entre múltiples molinos que los grupos integrados. Como resultado, el mercado de cartón para contenedores del Benelux enfrenta un apretón por el lado de los costos que puede ralentizar la inversión incluso cuando la demanda del mercado final permanece estable.

Exceso de Capacidad de Cartón para Contenedores Europeo y Presión sobre los Márgenes

Europa ha estado lidiando con un exceso de capacidad estructural de cartón para contenedores desde 2022, y las nuevas adiciones de grado reciclado durante 2024 y 2025, incluido el molino Golbey de Norske Skog de 550.000 toneladas por a?o y el molino Duino de Mondi de 420.000 toneladas por a?o, a?adieron más oferta a un mercado ya saturado. Las tasas de operación de Europa Occidental cayeron por debajo del 80% en el verano de 2025 y luego se recuperaron a una media móvil de tres meses del 88% en noviembre de 2025, lo que fue mejor que a mediados de a?o pero aún por debajo del nivel generalmente asociado con un poder de fijación de precios duradero. El director ejecutivo de Mondi afirmó en 2026 que aún se necesitaban más cierres de cartón para contenedores reciclado, lo que demostró que la racionalización voluntaria aún no había corregido el desequilibrio de oferta. Para los productores que sirven al mercado de cartón para contenedores del Benelux, las importaciones a precios más bajos que se mueven a través de Rotterdam y Amberes a?aden presión sobre las líneas de testliner de productos básicos. Por eso muchos productores están desplazando sus carteras hacia kraftliner, fluting semiquímico resistente a la humedad y testliner de tapa blanca imprimible. La estrategia mejora la diferenciación, pero también muestra que el crecimiento del volumen por sí solo no es suficiente para restaurar los márgenes en el mercado de cartón para contenedores del Benelux.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Las fibras recicladas mantuvieron el 62,71% de la participación del mercado de cartón para contenedores del Benelux en 2025, mientras que se proyecta que el tama?o del mercado de cartón para contenedores del Benelux para las fibras vírgenes se expanda a una CAGR del 3,04% entre 2026 y 2031. Esa división muestra un mercado donde los grados reciclados aún dominan, pero la inflación de costos está cambiando la forma en que los compradores comparan rendimiento y precio. Cuando los precios del gas elevan los costos de conversión del testliner reciclado, los equipos de compras están más dispuestos a trasladar volúmenes seleccionados hacia grados de fibra virgen para usos sensibles a la humedad y críticos para la exportación. Stora Enso afirmó en su presentación del segundo trimestre de 2025 que los precios del kraftliner se mantuvieron más firmes que los grados reciclados durante los períodos de presión sobre las tasas de operación, lo que encaja con el patrón de grados observado en el mercado de cartón para contenedores del Benelux.

La tasa de reciclaje industrial de papel y cartón del 107,7% de Bélgica en 2024 mantiene el suministro doméstico de OCC estructuralmente sólido y explica por qué las fibras recicladas aún mantienen la posición líder. Aun así, la fibra secundaria sigue enfrentando limitaciones de rendimiento en aplicaciones de exportación pesada, como el embalaje de tránsito de productos químicos, maquinaria agrícola y bienes de precisión que se mueven a través del corredor ARRRA. Eso deja a los grados de fibra virgen con un papel duradero donde la consistencia del cartón y la resistencia a la humedad no pueden variar. Las inversiones en una mejor limpieza de fibra y preparación de pasta deberían reducir la brecha de rendimiento con el tiempo, pero es probable que la prima por las especificaciones de fibra virgen se mantenga en el mercado de cartón para contenedores del Benelux hasta 2031.^{[4]Stora Enso, "Resultados Financieros T2 2025," Stora Enso, storaenso.com}

Los testliners representaron el 41,13% del tama?o del mercado de cartón para contenedores del Benelux en 2025, mientras que los kraftliners están proyectados para crecer a una CAGR del 3,12% hasta 2031. Los testliners siguen siendo el tipo de producto más grande porque la región tiene una sólida recuperación de OCC, una amplia base instalada de producción de grado reciclado y una red de convertidores orientada a los flujos de bienes de consumo de alta rotación y minoristas. Los kraftliners están creciendo más rápido porque los sectores orientados a la exportación necesitan cartón más resistente y con mayor resistencia a la humedad. Las exportaciones holandesas de horticultura y productos frescos superaron los 36 mil millones EUR (40,6 mil millones USD) anuales, apoyando la demanda continua de revestimientos de alto rendimiento y medios semiquímicos en la logística sensible a la humedad.

El fluting también desempe?a un papel estratégicamente importante en el mercado de cartón para contenedores del Benelux, ya que los dise?os de doble pared ligeros en los centros de comercio electrónico requieren mayor resistencia a la compresión sin a?adir peso innecesario. El manejo automatizado de paquetes está aumentando el valor de los grados de fluting que funcionan de manera más consistente bajo condiciones de clasificación rápida. Billerud completó una reconstrucción de la caja de entrada en su molino de Gruv?n en abril de 2026 para mejorar la orientación de la fibra y la uniformidad de la hoja en su grado de fluting de fibra primaria, y ese tipo de mejora se adapta a las exigencias de rendimiento de los compradores de exportación y productos frescos del Benelux. En todos los tipos de productos, la combinación se está moviendo gradualmente hacia grados de mayor gramaje y rendimiento mejorado, lo que apoya el crecimiento del valor en el mercado de cartón para contenedores del Benelux incluso cuando el tonelaje total aumenta a un ritmo moderado.

Los alimentos y bebidas capturaron el 37,28% del tama?o del mercado de cartón para contenedores del Benelux en 2025, mientras que se proyecta que el tama?o del mercado de cartón para contenedores del Benelux para bienes de consumo se expanda a una CAGR del 3,18% entre 2026 y 2031. Los alimentos y bebidas siguen siendo el mayor usuario final porque la región combina el procesamiento de alimentos, la distribución de comestibles y redes minoristas maduras que generan una demanda estable de cajas. Los bienes de consumo están creciendo más rápido porque los volúmenes de envíos de comercio electrónico siguen aumentando y los minoristas están reemplazando más embalajes secundarios de plástico por formatos a base de fibra. Los volúmenes de relleno de huecos a base de papel en Europa Occidental están aumentando un 3,9% anualmente, apoyando una mayor demanda de testliner y fluting utilizados en el embalaje de venta minorista en línea.

Los usuarios industriales como productos químicos, maquinaria y electrónica que se mueven a través de Amberes-Brujas proporcionan una base estable para los grados de mayor resistencia dentro del mercado de cartón para contenedores del Benelux. Otras industrias de usuarios finales incluyen productos farmacéuticos y embalajes agrícolas, donde el control de la humedad y la resistencia a la compresión importan más que el bajo costo por sí solo. Esta combinación mantiene un amplio piso de demanda en toda la industria de cartón para contenedores del Benelux, incluso cuando las tendencias minoristas discrecionales se suavizan. También significa que el crecimiento incremental en la industria de cartón para contenedores del Benelux se está desplazando hacia grados de mayor valor en lugar de solo cartón de productos básicos.

Análisis Geográfico

Mercado de Cartón para Cajas de los Países Bajos

Los Países Bajos son el mayor centro de demanda en el mercado de cartón para cajas de Benelux, ya que combinan la mayor base de flujo de comercio electrónico de la región con su red logística más concentrada. El comercio en línea en el país superó los 36 mil millones de EUR (40,6 mil millones de USD) en 2024, lo que mantiene la demanda de embalaje relacionada con paquetería estructuralmente elevada. El corredor de Randstad, que incluye ?msterdam, Róterdam, Utrecht y La Haya, representó el 62% de la demanda nacional de cartón corrugado, generando una fuerte atracción local por el cartón de grado reciclado. El Puerto de Róterdam gestionó 103,7 millones de toneladas de carga en el primer trimestre de 2025 y registró un crecimiento interanual del 2,2% en volúmenes de contenedores, lo que reforzó su papel como principal puerta de entrada comercial del norte de Europa. Los Países Bajos también ocuparon el primer lugar en la UE en uso circular de materiales con un 32,7% y reportaron un 88% de reciclaje de embalajes en 2023; sin embargo, su alta exposición al gas natural significa que el suministro vinculado a los Países Bajos sigue siendo uno de los más sensibles de Europa a los picos del TTF.

Mercado de Cartón para Cajas de Bélgica

Bélgica actúa como el principal ancla del lado de la oferta en el mercado de cartón para cajas de Benelux, combinando una sólida capacidad de producción en fábricas con una recuperación de fibra inusualmente elevada. El Puerto de Amberes-Brujas registró un aumento del 48% en la carga de papel y pulpa en el primer trimestre de 2025 y un crecimiento del 4,5% en el movimiento de contenedores, lo que reforzó su papel como centro de flujos de cartón corrugado orientados a la exportación. Esa posición convierte a Amberes en un punto de entrada clave para la pulpa y un importante punto de origen para la demanda de embalaje pesado vinculada a productos químicos y bienes industriales. La tasa de reciclaje de papel y cartón industrial de Bélgica alcanzó el 107,7% en 2024, y su tasa total de reciclaje de embalajes se situó en el 80% en 2022, lo que proporciona a las fábricas locales una mejor base doméstica de cartón corrugado de recuperación (OCC) que muchos competidores regionales. El sitio de Oudegem del VPK Group, con 500.000 toneladas de capacidad de papel reciclado distribuidas en 3 máquinas de papel, ilustra el papel central de Bélgica en el suministro dentro del mercado de cartón para cajas de Benelux.

Mercado de Cartón para Cajas de Luxemburgo

Luxemburgo sigue siendo el menor contribuyente en volumen a la demanda del mercado de cartón para cajas de Benelux, pero su intensidad comercial le otorga un papel más relevante en los flujos industriales de carga pesada del que su tama?o sugeriría. El país registró una tasa total de reciclaje de embalajes del 76,96% en 2022, que se mantuvo por encima del objetivo del 65% de la UE. La mayor parte de su demanda se atiende a través de los sistemas de producción belgas y alemanes, con Amberes actuando como un canal de suministro práctico para muchos flujos. En conjunto, los 3 países del Benelux otorgan al mercado de cartón para cajas de Benelux una estructura geográfica resiliente, sustentada en sólidos sistemas de reciclaje, una densa infraestructura logística y una actividad de comercio electrónico estable, aunque la exposición al gas natural de los Países Bajos sigue siendo el riesgo de costos regional más evidente.