黑料不打烊

Tendências e Insights de Mercado

Boom de Encomendas de E-Commerce Transfronteiri?o

Os fluxos de encomendas que buscam entrega em 24 a 48 horas est?o impulsionando o mercado de frete aéreo da América do Sul. As vendas regionais de e-commerce superaram USD 190 bilh?es em 2025 e devem ultrapassar USD 200 bilh?es em 2026, com pedidos transfronteiri?os em alta à medida que compradores argentinos, chilenos e colombianos adquirem de comerciantes brasileiros^{[1]McKinsey & Company, "Oportunidade de E-Commerce na América Latina," mckinsey.com}. O Mercado Libre investiu USD 13,2 bilh?es em logística para 2025, contratando Azul Cargo e GOLLOG para garantir entrega em um dia nas rotas principais. Os picos de temporada empurram as encomendas dos por?es de passageiros para cargueiros como o A321 P2F da Azul, que reduz o tr?nsito rodoviário em dois dias nos corredores S?o Paulo-Brasília-Manaus. Todo o mercado de frete aéreo da América do Sul se beneficia da densidade consistente que essas encomendas proporcionam ao longo do ano.

Rápido Crescimento das Exporta??es Farmacêuticas em Cadeia de Frio

Uma década atrás, os produtos farmacêuticos de exporta??o eram um nicho; hoje, sustentam o transporte de carga especial no mercado de frete aéreo da América do Sul. O segmento farmacêutico regulado em cadeia de frio do Brasil dobrará para mais de USD 1 bilh?o até 2030. A Avianca Cargo obteve a certifica??o IATA CEIV Pharma em 2024 e agora carrega contêineres de temperatura controlada ativa que rendem prêmios de 20-25% sobre o rendimento. Investimentos semelhantes da LATAM e da DHL criam um círculo virtuoso: um manuseio mais rigoroso desbloqueia contratos maiores, elevando a qualidade da receita em toda a indústria de frete aéreo da América do Sul.

Aumento da Relocaliza??o da Montagem de Eletr?nicos para a América do Sul

O investimento direto estrangeiro na zona franca de Manaus, no Brasil, atingiu USD 3,8 bilh?es em 2024. Embora a maioria das unidades acabadas permane?a para venda doméstica, os fluxos de entrada de semicondutores e baterias já se movem por via aérea, e a fabrica??o incremental de placas aperta a capacidade nas rotas intrarregionais. A fraca demanda argentina e o risco político ainda limitam a escalabilidade, restringindo a contribui??o da relocaliza??o para o mercado de frete aéreo da América do Sul em aproximadamente +0,6% no CAGR previsto.

Implementa??o de Sistemas Aduaneiros de Janela ?nica

A digitaliza??o aduaneira comprime os tempos porta a porta que anteriormente atenuavam a vantagem do transporte aéreo. O Siscomex Remessa do Brasil libera encomendas em uma média de 18 horas. O VUCE do Peru reduziu as formalidades de exporta??o em 30%, levando os mirtilos de Lima às prateleiras dos Estados Unidos em 36 horas após a colheita. Em conjunto, essas melhorias refor?am a competitividade do mercado de frete aéreo da América do Sul em rela??o às op??es marítimas e terrestres.

Gargalos Cr?nicos na Infraestrutura Aeroportuária

O fechamento de pistas e a disponibilidade limitada de estacionamento nos principais hubs sul-americanos, como Guarulhos (GRU), Lima (LIM), Santiago (SCL) e Bogotá, est?o criando atrasos persistentes de 15 a 20 minutos para aeronaves em taxiamento, elevando os custos de manuseio em solo em 10-15% em meio a uma infraestrutura aeroportuária já bastante congestionada. Enquanto isso, as t?o esperadas melhorias no terminal de cargas do Aeroporto Internacional Jorge Chávez, em Lima, foram adiadas para 2027, limitando severamente a capacidade de curto prazo para absorver os crescentes volumes de frete aéreo, apesar da robusta expans?o da demanda em todo o mercado de carga aérea da América do Sul.

Volatilidade Cambial Impactando as Tarifas

A desvaloriza??o abrupta de 54% do peso argentino em dezembro de 2023 obrigou as transportadoras a reprecificar urgentemente os contratos com clientes em dólares, enquanto continuavam a remunerar os funcionários em pesos em rápida desvaloriza??o, comprimindo severamente as margens operacionais. Da mesma forma, as fortes oscila??es do real brasileiro provocaram um aumento de 12% na sobretaxa de combustível no primeiro trimestre de 2025, à medida que as preocupa??es fiscais corroíam a estabilidade cambial. Essa persistente volatilidade cambial em toda a regi?o compromete a previsibilidade das margens e o planejamento de longo prazo em todo o segmento do mercado de frete aéreo da América do Sul.

*Nossas previs?es tratam os impactos dos impulsionadores e restri??es como direcionais, e n?o aditivos. As previs?es de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composi??o e as intera??es entre variáveis.

Análise de Segmentos

Os servi?os de valor agregado que abrangem despachante aduaneiro, seguro e rastreamento em tempo real devem registrar um CAGR de 7,89%, superando o crescimento do transporte de carga até 2031. O transporte de carga ainda entregou 44,81% da participa??o do mercado de frete aéreo da América do Sul em 2025, mas as crescentes exigências de conformidade digital levam os embarcadores a buscar solu??es integradas que custam 10-15% a mais, mas eliminam a burocracia. O MyGTS da DHL, lan?ado em toda a regi?o em 2024, conecta-se diretamente às APIs aduaneiras do Brasil, Peru e Col?mbia, reduzindo a papelada de desembara?o em 70%^{[2]DHL Global Forwarding, "Plataforma MyGTS," dhl.com}. O ePOD em blockchain da Kuehne + Nagel, disponível na Argentina e no Brasil desde 2025, acelera a comprova??o de entrega em 2 horas, reduzindo os ciclos de faturamento para produtos farmacêuticos sensíveis ao tempo. Essas plataformas redefinem o mercado de frete aéreo da América do Sul, transformando-o de transporte de commodities em logística rica em visibilidade.

O agenciamento de cargas, embora menor do que o transporte, está se consolidando à medida que os despachantes manuais saem sob a dupla press?o do desembara?o aduaneiro via API e da tecnologia da informa??o intensiva em capital. Operadores globais como Expeditors e DSV capturam a participa??o desocupada ao combinar frete aéreo com frete marítimo e rodoviário, e cross-docking, uma abordagem atraente para multinacionais que buscam prote??o contra a volatilidade no mercado de frete aéreo da América do Sul.

O transporte internacional permanece dominante com 68,24%, mas o frete aéreo doméstico deve crescer a um CAGR de 8,41% à medida que as expectativas dos consumidores se voltam para a entrega no dia seguinte, mesmo nas dist?ncias continentais do Brasil. O A321P2F da Azul Cargo oferece 27 toneladas de carga útil, comprimindo o despacho de eletr?nicos de Manaus para o marketplace do Sudeste de S?o Paulo em 24 horas. Em 2025, a frota de cargueiros 737-800 BCF dedicados da GOLLOG para o Mercado Libre se expandiu para oito aeronaves, ajudando a unidade a movimentar mais de 170.000 toneladas de carga no ano, cerca de 12,4% a mais de tonelagem do que em 2024. O boom doméstico amplia o mercado de frete aéreo da América do Sul sem canibalizar os corredores de longa dist?ncia, uma din?mica de duplo motor que sustenta a utiliza??o constante da frota.

A demanda internacional ainda ancora os rendimentos. Os cargueiros 767 da LATAM registram fatores de carga superiores nas rotas Brasil-Estados Unidos, enquanto as exporta??es chilenas de cerejas e salm?o para a ?sia dependem de cargueiros porque as frequências de passageiros permanecem escassas. A rede combinada permite que as transportadoras equilibrem o crescimento doméstico com a volatilidade do comércio global, refor?ando a resiliência no mercado de frete aéreo da América do Sul.

A capacidade em por?o controlou 56,87% da tonelagem total em 2025, mas sua participa??o diminuirá à medida que os wide-bodies de passageiros permane?am abaixo dos níveis anteriores a 2020. Os cargueiros dedicados, com previs?o de crescimento de CAGR de 7,63%, preenchem a lacuna, especialmente durante os picos de flores do Dia dos Namorados e do Dia das M?es em Bogotá. Os A330-200F e A330 P2F da Avianca manusearam mais de 100.000 toneladas de flores colombianas em 2025. O aumento dos cargueiros sustenta a certeza de horários, essencial para perecíveis premium e para o mercado de frete aéreo da América do Sul como um todo.

Ainda assim, os por?es prosperam nas densas rotas Brasil-Estados Unidos, onde os voos de passageiros em wide-body foram retomados cedo. Importadores de vestuário e eletr?nicos sensíveis ao pre?o frequentemente aceitam a prioridade mais baixa dos por?es, preservando uma participa??o considerável, mas n?o mais dominante, na indústria de frete aéreo da América do Sul.

A carga geral deteve uma participa??o de 61,33% em 2025, mas a carga especial deve se expandir a um CAGR de 8,62% à medida que os reguladores endurecem as regras para baterias de lítio e os fabricantes de medicamentos intensificam as exporta??es de biossimilares. Avianca e LATAM utilizam corredores certificados pelo CEIV com monitores de temperatura IoT, cobrando prêmios de 20-25% que elevam os rendimentos médios em todo o mercado de frete aéreo da América do Sul. Os transportes de animais vivos envolvem principalmente gado de ra?a e reprodutores de aquicultura; eles também favorecem transportadoras com pessoal treinado e baias especializadas, oferecendo outro nicho protegido.

A carga geral permanece crítica para a densidade de volume. Encomendas de e-commerce, têxteis e pe?as automotivas preenchem a capacidade diária; no entanto, a concorrência de tarifas corrói as margens. Para se proteger, as transportadoras priorizam a carga especial nas rotas principais, concedendo espa?o excedente a transportes de commodities, um ato de equilíbrio que sustenta a lucratividade no mercado de frete aéreo da América do Sul.

Perecíveis e produtos frescos liderar?o o mercado de frete aéreo da América do Sul, crescendo a um CAGR de 8,76% até 2031. Embora as encomendas de e-commerce tenham detido a maior participa??o de receita, com 30,92% em 2025, seu crescimento está se estabilizando à medida que as redes de atendimento amadurecem. O aumento dos perecíveis é impulsionado por exporta??es de alto valor. O Chile exportou 1,1 milh?o de toneladas de frutas em 2023-24, 30% por via aérea para os principais mercados globais, enquanto as exporta??es peruanas de abacate e manga superaram USD 1,7 bilh?o em 2025. Flores da Col?mbia, camar?o do Equador e carne gourmet do Uruguai diversificam ainda mais o portfólio de perecíveis da regi?o.

Os segmentos de manufatura e alta tecnologia permanecem cíclicos, influenciados por movimentos cambiais e tendências regionais do PIB, mas a demanda por pe?as automotivas just-in-time continua a sustentar opera??es de fretamento de emergência de alto rendimento.

Análise Geográfica

Mercado de Frete Aéreo do Brasil

O Brasil, com 46,47% da participa??o no mercado de frete aéreo da América do Sul em 2025, mantém a primazia pela escala absoluta. O Aeroporto de Guarulhos está investindo 250 milh?es de USD para adicionar 50.000 m? de área de armazém e oito posi??es para cargueiros até 2029^{[3]GRU Airport, "Cargo Expansion," gru.com.br}. A Azul Cargo, tendo a Amazon como cliente ?ncora, já detém 35% da carga doméstica e, juntamente com os 737-800 BCFs da GOLLOG, torna os céus internos do Brasil os mais movimentados do mercado de frete aéreo da América do Sul. As oscila??es cambiais permanecem uma variável operacional imprevisível, mas a demanda contínua do comércio eletr?nico amortece a exposi??o negativa.

Mercado de Frete Aéreo do Peru

O Peru registra o CAGR mais rápido da regi?o, de 9,23%, até 2031, à medida que a expans?o faseada de carga do Aeroporto Jorge Chávez aumenta a capacidade em 40% até 2027. O sistema de janela única VUCE reduziu em 30% o tempo de desembara?o das exporta??es agrícolas, permitindo que mirtilos cheguem a Miami em até 36 horas após a colheita. Operadores privados de armazenagem frigorífica, incluindo DHL e Kuehne + Nagel, inauguraram 5.000 m? de espa?o com controle de temperatura em 2025, ampliando o pipeline de produtos perecíveis do mercado de frete aéreo da América do Sul.

Mercado de Frete Aéreo do Chile

A recupera??o da pista de pouso em Santiago reduziu os slots para cargueiros em 30% no segundo trimestre de 2025, levando a LATAM Cargo a desviar opera??es para Iquique e Antofagasta. Ainda assim, os fretamentos de cerejas de alto valor para Xangai, sustentados por uma promessa de entrega em 72 horas, mantêm o Chile como parte integrante da indústria de frete aéreo da América do Sul. As melhorias na armazenagem frigorífica nos portos marítimos poderiam transferir parte do volume de volta para o transporte marítimo, mas as frutas de primeira qualidade continuar?o sendo transportadas por via aérea.