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Tendências e Insights de Mercado

O Crescimento da Frota Global de Veículos de Passeio Amplia a Base Segurável

A produ??o global de veículos aumentou para 96,4 milh?es de unidades em 2025, ante 92,7 milh?es em 2024, e a ?蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞 respondeu por mais de 61% dessa produ??o, o que expande continuamente a base endere?ável para o mercado de seguro de automóvel. A ?ndia registrou vendas domésticas de veículos de passeio acima de 4,6 milh?es de unidades no exercício fiscal de 2025 a 2026, enquanto o Brasil produziu 2,64 milh?es de veículos em 2025, o que demonstra que novos conjuntos de prêmios est?o se formando tanto em economias maduras quanto em economias emergentes^{[1]Organiza??o Internacional dos Fabricantes de Veículos Automotores, "O Crescimento da Indústria Automobilística Deslocou-se para o Leste em 2025 em Meio ao Reposicionamento Global," OICA, oica.net}. Cada veículo adicional que ingressa em um mercado com regras de responsabilidade civil obrigatória cria uma oportunidade de apólice exigida, de modo que o crescimento da frota permanece um dos suportes mais diretos para o mercado global de seguro de automóvel. A composi??o dos veículos segurados também está se deslocando para modelos mais novos, de maior valor, com mais sensores e software, o que eleva o valor médio do prêmio antes mesmo da aplica??o de revis?es tarifárias. Isso significa que o crescimento unitário ainda é importante, mas o desempenho de subscri??o no mercado de seguro de automóvel depende cada vez mais da capacidade das seguradoras de refletir a complexidade dos reparos e a tecnologia dos veículos na precifica??o.

Distribui??o Digital e Direta Remodelando a Economia de Aquisi??o de Clientes

O comportamento de compra digital está mudando a forma como os consumidores ingressam no mercado de seguro de automóvel, e as seguradoras com jornadas simples de cota??o e contrata??o est?o ganhando uma vantagem clara na aquisi??o. Os clientes comparam cada vez mais várias op??es antes de comprar, o que reduz a vantagem dos modelos de distribui??o legados que dependem de intera??es mais lentas conduzidas por agentes. Essa mudan?a é especialmente importante entre os segurados mais jovens, que se sentem mais confortáveis em concluir toda a jornada de seguro em interfaces móveis ou web. Como resultado, as seguradoras que investem em precifica??o em tempo real, interfaces de usuário limpas e emiss?o de apólices mais rápida est?o melhorando tanto as taxas de convers?o quanto a eficiência dos canais no mercado de seguro de automóvel. A mesma mudan?a também está pressionando os incumbentes mais lentos, pois os hábitos de compara??o digital reduzem a fidelidade e tornam as diferen?as de pre?o mais fáceis de detectar pelos compradores.

Seguro Incorporado por Montadoras Integrando a Cobertura à Jornada de Compra

Os programas incorporados por montadoras est?o aproximando o seguro do evento de compra do veículo, mudando a forma como o mercado de seguro de automóvel alcan?a os clientes. Em janeiro de 2025, a Sony Honda Mobility of America fez parceria com a MOTER Technologies para integrar solu??es de seguro diretamente ao processo de compra do AFEELA nos Estados Unidos, o que demonstra que o seguro está se tornando parte da transa??o do veículo em vez de uma etapa separada pós-venda^{[2]Sony Honda Mobility of America, "Sony Honda Mobility faz parceria com a MOTER para lan?ar solu??es de seguro para o AFEELA nos EUA," Sony Honda Mobility of America, shm-afeela.com}. O modelo é relevante porque reduz o atrito na aquisi??o, encurta o tempo entre a compra do veículo e a emiss?o da apólice, e oferece às seguradoras acesso a informa??es mais ricas sobre o veículo em uma fase mais inicial do relacionamento com o cliente. Os canais incorporados também suportam uma precifica??o mais personalizada porque dados de veículos conectados, diagnósticos e históricos de atualiza??es podem aprimorar a subscri??o além das variáveis padr?o do condutor. Para o mercado de seguro de automóvel, esse canal provavelmente terá maior relev?ncia onde a ado??o de veículos elétricos, o financiamento digital de veículos e os ecossistemas de clientes liderados por montadoras já est?o em expans?o.

Coberturas Específicas para Veículos Elétricos Abordando Lacunas nas Apólices Padr?o

O seguro de veículos elétricos a bateria é o segmento de trem de for?a de crescimento mais rápido no mercado de seguro de automóvel, com um CAGR previsto de 12,6% até 2031, refletindo a rápida expans?o das frotas de veículos elétricos em mltiplas regi?es. Somente a China produziu 16,626 milh?es de veículos de nova energia em 2025, alta de 29% em rela??o ao ano anterior, e essa escala está for?ando as seguradoras a ajustar a precifica??o para baterias, risco de software e reparos de alta tens?o. As apólices padr?o n?o acompanharam totalmente as exposi??es específicas de veículos elétricos, especialmente onde danos à bateria, eventos térmicos, incidentes de carregamento e fun??es avan?adas de software criam incerteza quanto ao escopo da cobertura. A Ping An reportou que a receita de prêmios de seguro de veículos de nova energia cresceu 16,1% em rela??o ao ano anterior no primeiro trimestre de 2026, enquanto a lucratividade de subscri??o permaneceu estável, sugerindo que as seguradoras com escala de dados e visibilidade sobre veículos conectados podem precificar esse risco de forma mais eficaz^{[3]Ping An Insurance Group, "Ping An Reporta Crescimento Estável de 7,6% no Lucro Operacional no 1T 2026," Ping An Insurance Group, group.pingan.com}. A lacuna está se ampliando mais para as seguradoras que ainda dependem de premissas de combust?o interna, porque o comportamento de sinistros de veículos elétricos no mercado de seguro de automóvel está agora divergindo mais claramente das carteiras de veículos legados.

Complexidade de Reparos Impulsionada por ADAS Corroendo as Margens de Subscri??o

Os reparos relacionados a ADAS est?o se tornando um problema de custo mais persistente para o mercado de seguro de automóvel porque os veículos mais novos exigem mais calibra??o, m?o de obra mais especializada e pe?as mais caras. A CCC destacou em 2025 que as mudan?as na frota de veículos e no ecossistema de reparos est?o aumentando a severidade dos sinistros, enquanto entidades do setor na Europa também apontam para uma press?o de custo sustentada impulsionada pela tecnologia. A Associa??o de Seguradores Brit?nicos declarou em 2025 que a infla??o de sinistros de automóveis continua sendo um problema sério para as seguradoras, o que demonstra que a escalada dos custos de reparo n?o se limita a um único mercado^{[4]Associa??o de Seguradores Brit?nicos, "Infla??o de Sinistros de Automóveis, Causas, Consequências e o Que Vem a Seguir," Associa??o de Seguradores Brit?nicos, abi.org.uk}. A GdV da Alemanha espera que os custos de reparo continuem subindo até 2040 porque os avan?os na tecnologia veicular continuam a compensar as economias provenientes de veículos mais seguros. As seguradoras que n?o constroem benchmarks de custo de reparo específicos para veículos equipados com ADAS provavelmente subprecificar?o a severidade dos sinistros à medida que a composi??o da frota no mercado de seguro de automóvel se deslocar ainda mais para veículos ricos em tecnologia.

Regulamenta??es de Privacidade de Dados Fragmentando a Implanta??o do Seguro Baseado em Uso Entre Jurisdi??es

O seguro baseado em uso depende de dados contínuos de condu??o e do veículo, mas as regras de privacidade est?o se tornando mais rigorosas e desiguais entre os mercados. O Comitê Europeu de Prote??o de Dados declarou, em maio de 2026, que as seguradoras devem manter alternativas n?o baseadas em uso disponíveis para que o consentimento possa ser dado livremente, e também enfatizou fluxos de dados mais limitados de veículos conectados para as seguradoras. A CNIL da Fran?a lan?ou uma consulta pública sobre orienta??es preliminares para dados de localiza??o de veículos conectados em mar?o de 2025, sinalizando uma tendência de supervis?o nacional mais rigorosa do processamento de dados de mobilidade na Europa. As orienta??es propostas enfatizaram uma governan?a mais robusta dos dados de geolocaliza??o e destacaram a crescente import?ncia dos requisitos de privacidade e consentimento para os servi?os de veículos conectados. Essas regras s?o relevantes porque os programas de telemática perdem parte de seu valor de precifica??o quando os dados comportamentais brutos n?o podem ser armazenados ou processados de forma consistente entre jurisdi??es. No mercado de seguro de automóvel, as seguradoras que desenvolvem sistemas de telemática com privacidade incorporada desde a concep??o, com processamento na borda e transferência limitada de dados, tendem a gerenciar os custos de conformidade de forma mais eficaz do que as empresas que dependem de arquiteturas centralizadas e intensivas em dados.

*Nossas previs?es tratam os impactos dos impulsionadores e restri??es como direcionais, e n?o aditivos. As previs?es de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composi??o e as intera??es entre variáveis.

Análise de Segmentos do Mercado de Seguro de Automóvel

A cobertura de Danos Próprios respondeu por 58,12% dos prêmios globais em 2025, tornando-se a maior linha de cobertura por valor no mercado de seguro de automóvel. O segmento mantém a lideran?a porque credores e segurados continuam preferindo uma prote??o mais ampla contra colis?o, roubo e danos físicos em um contexto de altos custos de reparo. A Responsabilidade Civil perante Terceiros permanece fundamental em muitos mercados por ser obrigatria, mas a precifica??o regulada e os valores médios de prêmio mais baixos frequentemente mantêm sua participa??o nos prêmios abaixo da de Danos Próprios. Isso deixa a maior parte do mercado global de seguro de automóvel concentrada em produtos que respondem ao alto custo de reparar ou substituir veículos cada vez mais sofisticados.

As coberturas acessórias e adicionais têm previs?o de crescer a um CAGR de 9,2% até 2031, tornando-as o grupo de cobertura de crescimento mais rápido no mix do setor de seguro de automóvel. Essas coberturas adicionais est?o ganhando tra??o porque as apólices padr?o nem sempre cobrem claramente assistência em estrada, cobertura de diferen?a de valor, prote??o de bateria de veículos elétricos ou exposi??es relacionadas a riscos cibernéticos. O padr?o difere por regi?o: os mercados emergentes ainda tendem mais à responsabilidade civil obrigatória, enquanto os mercados de maior renda est?o adicionando camadas opcionais à medida que a complexidade dos veículos aumenta. Com o tempo, isso significa que o setor de seguro de automóvel tende a apresentar um desagrupamento mais amplo de produtos, com as seguradoras utilizando coberturas modulares para atender necessidades que n?o se encaixam mais confortavelmente nos formulários de apólice principais.

Os veículos MCI representaram 82,19% dos prêmios em 2025, conferindo-lhes a maior participa??o por larga margem no mercado de seguro de automóvel por trem de for?a. Essa lideran?a refletiu a composi??o da frota mais do que a preferência por produto, porque a frota global de veículos ainda contém uma base muito grande de veículos de combust?o interna. Os veículos híbridos situam-se entre as categorias legada e elétrica, e seu perfil de reparo está se tornando mais distinto à medida que as seguradoras acompanham a frequência de calibra??o, os componentes de software e a complexidade do trem de for?a duplo. Isso mantém o MCI dominante em termos de prêmios atuais, mas também mostra que a composi??o do trem de for?a dentro do mercado de seguro de automóvel está entrando em uma fase de transi??o mais longa.

O seguro de VEB está previsto para crescer a um CAGR de 12,6% até 2031, tornando-o o segmento de trem de for?a de crescimento mais rápido nas perspectivas do mercado de seguro de automóvel. A produ??o de 16,626 milh?es de veículos de nova energia da China em 2025 e o impulso mais amplo pela ado??o de veículos elétricos na ?sia e na Europa est?o aumentando o número de apólices que requerem prote??o dedicada para baterias, carregamento e software. O segmento ainda é pequeno em termos de participa??o nos prêmios. Ainda assim, sua lógica de precifica??o já está divergindo dos livros de veículos tradicionais porque reparos de alta tens?o e pe?as específicas do fabricante criam um perfil de severidade diferente. ? medida que os custos das baterias caem gradualmente no longo prazo, a contagem de apólices deve continuar crescendo mesmo que os valores médios dos prêmios comecem a se normalizar, remodelando a forma como o setor de seguro de automóvel mede o crescimento nas carteiras de veículos elétricos.

Os canais intermediados detinham 58,67% dos prêmios em 2025, tornando-os a maior rota de aquisi??o de clientes no mercado de seguro de automóvel. Agentes, corretores e bancassurance permanecem relevantes porque os clientes ainda dependem de aconselhamento em casos complexos, linhas comerciais e coberturas pessoais de maior valor. Os modelos diretos ao consumidor continuam a se expandir porque reduzem o atrito, diminuem os custos de atendimento e atendem às expectativas dos compradores que priorizam o digital. Mesmo assim, a base de prêmios atual do mercado de seguro de automóvel ainda reflete a resiliência da intermedia??o tradicional em vez de uma mudan?a de canal concluída.

Os modelos incorporados, de afinidade e de parceria est?o previstos para crescer a um CAGR de 8,9% até 2031, tornando-os os caminhos de distribui??o de crescimento mais rápido no mercado de seguro de automóvel. A parceria da Sony Honda Mobility com a MOTER Technologies ilustra como as seguradoras podem posicionar a cobertura no momento da sele??o e do financiamento do veículo, em vez de aguardar um ciclo de compra separado. O apelo desse modelo é que ele converte momentos de compra em apólices com menor abandono por parte do cliente e dados mais ricos sobre o veículo. O setor de seguro de automóvel está, portanto, se movendo em dire??o a estratégias de canal que dependem mais de APIs, subscri??o em tempo real e produtos modulares que podem se encaixar perfeitamente em ecossistemas de varejo digital.

Análise Geográfica

A América do Norte respondeu por 34,08% dos prêmios globais em 2025, tornando-se a maior participa??o regional no mercado de seguro de automóvel. A regi?o se beneficia de alta densidade de veículos, altas contas médias de reparo e um ambiente de sinistros em que os custos de les?es corporais e litígios permanecem elevados. Os Estados Unidos e o 颁补苍补诲á impulsionam a maior parte dessa base de prêmios, e a escala de suas seguradoras estabelecidas mantém a concorrência intensa, embora a lideran?a permane?a concentrada em algumas grandes marcas. A Europa permanece uma regi?o madura no mercado de seguro de automóvel, mas a press?o sobre as margens persiste porque a infla??o de reparos n?o arrefeceu t?o rapidamente quanto as reformas de capital. A Comiss?o Europeia declarou em 2025 que o regulamento delegado de Solvência II reduziu a taxa de custo de capital no cálculo da margem de risco de 6% para 4,75%, proporcionando assim alívio de capital sem abordar o problema subjacente dos custos de reparo.

A ?蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞 tem previs?o de crescer a um CAGR de 8,3% até 2031, tornando-se o bloco regional de expans?o mais rápida no setor de seguro de automóvel. A regi?o combina crescimento acelerado nas vendas de veículos, alta ado??o de veículos elétricos e menor penetra??o de seguros em vários mercados, criando uma ampla trajetória de expans?o de prêmios. A China permanece central porque a produ??o de veículos de nova energia está reformulando a precifica??o de riscos, enquanto o Jap?o, a Coreia do Sul e a 础耻蝉迟谤á濒颈补 contribuem com conjuntos de prêmios estáveis e estruturas de subscri??o mais maduras. A Ping An reportou receita de prêmios no primeiro trimestre de 2026 de RMB 90.951 milh?es (12,5 bilh?es de USD), e informou que a receita de prêmios de seguro de veículos de nova energia cresceu 16,1% em rela??o ao ano anterior, com rentabilidade de subscri??o estável. A ?ndia também está se tornando mais relevante porque a escala de veículos, as regras de responsabilidade civil obrigatória e a atividade de capital estrangeiro est?o ampliando o acesso ao mercado de seguro de automóvel.

A América do Sul, o Oriente Médio e a ?frica permanecem menores em termos de prêmios, mas oferecem alguns dos espa?os em branco mais evidentes no mercado de seguro de automóvel. A produ??o de 2,64 milh?es de veículos no Brasil em 2025 e as vendas de 1,29 milh?o de veículos na ?frica no mesmo ano demonstram que a expans?o da frota está superando a penetra??o plena de seguros em vários mercados. A ?frica do Sul e a 狈颈驳é谤颈补 ancoram grande parte da oportunidade africana, enquanto os mercados do Golfo se destacam pela maior ades?o a coberturas abrangentes, dado que os valores dos veículos e os níveis de renda s?o mais elevados. Esses corredores devem permanecer importantes porque a distribui??o digital e produtos de baixo custo em conformidade podem desbloquear o crescimento de prêmios onde a propriedade de veículos está crescendo mais rapidamente do que a densidade de apólices.