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Tendencias e Información del Mercado

Auge de la Construcción en Ciudades Brasile?as de Segundo Nivel

Las áreas metropolitanas secundarias fuera de S?o Paulo y Río de Janeiro están recibiendo inversiones en infraestructura pública y financiamiento inmobiliario privado a un ritmo más acelerado en comparación con los mercados primarios saturados. Los permisos de construcción emitidos en Curitiba, Belo Horizonte y Recife aumentaron entre un 9% y un 14% en 2025, contribuyendo con una superficie de fachada estimada en 180.000 metros cuadrados^{[1]Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, "Pesquisa da Constru??o 2025," ibge.gov.br}. Los promotores inmobiliarios en estas ciudades continúan priorizando el vidrio recocido y el vidrio templado en caliente de bajo costo, garantizando una utilización constante de las líneas de flotación, incluso cuando los recubrimientos de baja emisividad premium ganan popularidad en otras regiones. La dispersión geográfica de la demanda requiere que los productores establezcan centros de servicio regionales, lo que incrementa las necesidades de capital de trabajo, pero mejora la retención de clientes en áreas donde los exportadores asiáticos enfrentan dificultades para realizar entregas justo a tiempo. Este crecimiento en la construcción sostiene una demanda estable de sustratos estándar, al tiempo que permite a los procesadores ampliar sus capacidades de pulverización catódica por magnetrón y laminación.

Rápida Expansión de la Producción Automotriz Regional

Stellantis ha asignado 385 millones de USD para su planta de Córdoba, Argentina, como parte de su hoja de ruta de fabricación en América del Sur por 6.220 millones de USD hasta 2030. Esta mejora incrementará la capacidad en 50.000 unidades anuales, apoyando el comercio libre de aranceles del Mercosur hacia Brasil, Paraguay y Uruguay. El lanzamiento de vehículos híbridos flex en Brasil, que integra la capacidad de etanol con motores eléctricos, está aumentando los requisitos acústicos, lo que hace necesario el uso de parabrisas más grandes y de múltiples capas, así como acristalamientos laterales. Se espera que el contenido de vidrio por vehículo crezca entre un 8% y un 12%, impulsando aún más la demanda de vidrio plano más allá de su participación en volumen del 10% al 12%. En consecuencia, el crecimiento automotriz está orientando las inversiones en fabricación hacia el templado, la laminación y las intercapas acústicas, fortaleciendo el mercado de vidrio plano en América del Sur incluso durante las desaceleraciones en la construcción.

Expansión de Parques Solares a Escala de Servicios Públicos

Los despliegues de energía solar en Brasil alcanzaron 55 GW en marzo de 2025, avanzando a una CAGR del 23%, mientras que el Desierto de Atacama en Chile alberga 12 GW de capacidad operativa con 8 GW adicionales en construcción. Homerun Resources ha iniciado un proyecto de línea de flotación de bajo contenido de hierro con una capacidad de 1.000 toneladas por día, financiado con 150 millones de EUR con el apoyo del Banco Nacional de Desenvolvimento Econ?mico e Social (BNDES), reduciendo la dependencia de importaciones del 99% que tiene la región para el vidrio fotovoltaico. La capacidad anual de 365.000 toneladas de la instalación representa aproximadamente el 12% de la demanda proyectada para 2031, desplazando la producción desde sustratos básicos hacia vidrio solar de alto margen. Las políticas de adquisición que favorecen los módulos bifaciales y los recubrimientos antirreflectantes impulsan aún más la penetración del vidrio procesado, apoyando el crecimiento de volumen a largo plazo en el mercado de vidrio plano en América del Sur.

Incentivos Fiscales Gubernamentales para Construcción Sostenible

La guía técnica de construcción sostenible de Colombia de marzo de 2026 ofrece una exención del IVA del 19%, una depreciación acelerada del 33,3% y préstamos a tasas tan bajas como el 6,5% para proyectos que utilicen acristalamientos con calificación energética. Brasil amplió líneas de crédito para construcción sostenible del BNDES por 2.100 millones de USD en 2025, mientras que el Marco de Bonos Sostenibles de Chile, lanzado en marzo de 2026, dirige fondos institucionales hacia fachadas de madera y vidrio que reducen el consumo energético en un 30%. Estos incentivos fiscales mejoran la viabilidad económica de los recubrimientos de baja emisividad y de triple plata en proyectos residenciales de mercado medio, ampliando la demanda más allá de los segmentos comerciales premium. Los productores con capacidad de pulverización catódica por magnetrón se benefician directamente, mientras que los proveedores de productos básicos enfrentan presiones sobre los márgenes a menos que realicen la transición hacia productos de mayor valor.

Precios Volátiles de la Soda Ash y el GNL

Los precios de la soda ash en Santos aumentaron un 18% interanual en el cuarto trimestre de 2025 debido a las restricciones de exportación de Kazan Soda Elektrik de Turquía, mientras que Petrobras elevó las tarifas de gas natural licuado en un 22% en enero de 2026, alineándose con los parámetros de referencia europeos. Estos incrementos de costos redujeron los márgenes operativos de las líneas de flotación entre 200 y 300 puntos básicos. Los promotores inmobiliarios se vieron obligados a absorber estos costos o a cambiar a materiales alternativos como el aluminio y el policarbonato, reduciendo la demanda de vidrio. Los hornos más peque?os sin mecanismos de cobertura retrasaron las reconstrucciones, acelerando la consolidación de la propiedad entre las multinacionales con contratos a largo plazo de soda ash e intercambios de GNL.

Aumento de Importaciones de Bajo Costo Provenientes de Asia

Las importaciones de vidrio plano en Brasil aumentaron del 0,7% del consumo aparente en 2022 al 12% en 2023, impulsadas por proveedores de Malasia, Pakistán y Turquía que ofrecían precios hasta un 20% por debajo de los nacionales. Los derechos antidumping provisionales, impuestos nueve meses después del inicio de las investigaciones, permitieron a los importadores asegurar contratos plurianuales. En febrero de 2026 se inició una revisión por expiración de los aranceles vigentes sobre el vidrio de China, Egipto, los Emiratos ?rabes Unidos y México, generando incertidumbre en torno a la estabilidad de los precios. Los planes de expansión, como la posible sexta línea de flotación de Saint-Gobain, dependen del resultado, lo que convierte a la política comercial en un factor crítico para el mercado de vidrio plano en América del Sur.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

El tama?o del mercado de vidrio plano en América del Sur para el vidrio recocido representó el 79,32% del volumen total en 2025. Aunque sigue siendo dominante, se espera que su participación disminuya a medida que se proyecta que el vidrio procesado crezca a una CAGR del 3,65% hasta 2031. El vidrio laminado y templado cumple con los requisitos del código de huracanes en el Noreste de Brasil, mientras que los recubrimientos de baja emisividad cumplen con las normas de rendimiento térmico del Decreto N°5 de Chile. Productores como Guardian Glass y Saint-Gobain han instalado líneas de pulverización catódica de triple plata para atender los proyectos de Minha Casa Minha Vida, que requieren coeficientes de ganancia de calor solar inferiores a 0,35. El vidrio procesado ofrece márgenes más altos, compensando la volatilidad de las materias primas y proporcionando poder de fijación de precios a pesar de los incrementos graduales de volumen.

La serie Atmos de bajo carbono de Cebrace reduce las emisiones incorporadas en un 50%, hasta aproximadamente 5 kg de CO? por metro cuadrado, alineándose con las certificaciones de Liderazgo en Energía y Dise?o Ambiental (LEED) y Excelencia en Dise?o para Mayor Eficiencia (EDGE) en Colombia, donde la Ley 1715/2014 permite deducciones fiscales del 50% para inversiones en eficiencia. El vidrio espejo y el vidrio texturizado siguen siendo nichos, orientados a la decoración y los retrovisores automotrices. A medida que los productos procesados ganan terreno, los precios del vidrio recocido se suavizan, como se observó en los resultados de Saint-Gobain de 2025, donde los ingresos en América Latina aumentaron un 13,5% frente a un incremento de volumen del 8%, lo que indica un cambio significativo en la combinación de productos. Esta tendencia posiciona a los sustratos procesados como el principal motor de crecimiento del mercado de vidrio plano en América del Sur.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

La construcción y edificación representó el 80,27% del consumo de vidrio plano en 2025, pero su crecimiento está vinculado a las tendencias macroeconómicas. Se proyecta que el vidrio solar crezca a una CAGR del 5,52% hasta 2031, la más rápida entre las industrias de usuario final. La planta de 1.000 toneladas por día de Homerun Resources localizará 365.000 toneladas de capacidad de bajo contenido de hierro, satisfaciendo aproximadamente el 40% de las necesidades de módulos de Brasil en 2031. Los sustratos fotovoltaicos requieren recubrimientos avanzados y estándares más elevados de eliminación de hierro, impulsando el valor por tonelada y promoviendo la conversión de hornos. 

La demanda automotriz también está aumentando, impulsada por los vehículos híbridos flex que requieren parabrisas más grandes con amortiguación acústica. Los electrodomésticos, el mobiliario y la electrónica representan participaciones menores, creciendo en línea con el PIB. El crecimiento combinado de los segmentos solar y automotriz mitiga la ciclicidad del mercado, garantizando la estabilidad a largo plazo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Mercado de Vidrio Plano de Brasil

Brasil retuvo el 64,44% del volumen regional en 2025 y está en camino de alcanzar una CAGR del 3,25% hasta 2031. El BNDES liberó 2,1 mil millones de USD en préstamos para construcción sostenible durante 2025, y el Decreto Federal 7.762/2012 exige acristalamiento con calificación energética en obras públicas, lo que ancla la demanda incluso durante períodos de mayor desaceleración en la construcción^{[2]Banco Nacional de Desenvolvimento Econ?mico e Social, "Relatório Anual 2025," bndes.gov.br}. S?o Paulo y Río de Janeiro siguen representando más de la mitad del tonelaje nacional, aunque el crecimiento de dos dígitos en permisos de construcción en Curitiba, Belo Horizonte y Recife indica una diversificación geográfica. El complejo de vidrio solar de Homerun Resources, cuya puesta en marcha está prevista para 2027, desviará el 12% de la producción brasile?a hacia aplicaciones fotovoltaicas, reduciendo los precios del vidrio recocido en los canales tradicionales y elevando los márgenes agregados mediante mejoras en la combinación de productos.

Mercado de Vidrio Plano de América del Sur

Argentina aprovecha la modernización de Stellantis en Córdoba y los flujos libres de aranceles del Mercosur para el acristalamiento automotriz. La nueva guía fiscal de Colombia garantiza una reducción del IVA del 19% y crédito barato por debajo del 6,5% para fachadas con calificación energética, orientando a los promotores de Bogotá y Medellín hacia revestimientos de baja emisividad a pesar de los menores volúmenes absolutos. Chile aplica las normas térmicas del Decreto N°5 a proyectos residenciales de más de 1.000 m?, haciendo obligatorias las pruebas en laboratorios acreditados y favoreciendo a los procesadores nacionales con laboratorios certificados por ISO.

Mercado de Vidrio Plano del Resto de América del Sur

笔别谤ú y el resto de América del Sur capturan la demanda regional restante. El déficit habitacional de 491.904 unidades en 笔别谤ú se?ala un potencial de construcción a largo plazo; sin embargo, el consumo de vidrio per cápita se mantiene por debajo de los 15 kg, la mitad del nivel de Brasil, debido a la construcción informal de viviendas por autoconstrucción. Las economías más peque?as dependen de las exportaciones brasile?as, lo que significa que la política comercial de Brasil y los tiempos de inactividad de los hornos repercuten en todo el subcontinente.