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Tendencias e Informaci贸n del Mercado de Banca Minorista de Arabia Saudita

Programas de Subsidio Hipotecario Liderados por la Visi贸n 2030 que Aceleran la Demanda de Financiamiento Habitacional

La agenda habitacional de Arabia Saudita sigue siendo central para la formaci贸n de cr茅dito minorista, con el avance hacia el objetivo del 70% de propiedad de vivienda que respalda flujos constantes de originaci贸n de pr茅stamos, al tiempo que crea oscilaciones peri贸dicas de demanda durante las recalibraciones de pol铆tica. Los prestamistas contin煤an adapt谩ndose a los ajustes en el alcance de los subsidios mediante el endurecimiento de la suscripci贸n en exposiciones no subsidiadas y el refinamiento de la fijaci贸n de precios basada en riesgo para los segmentos de ingresos medios, con el fin de salvaguardar los rendimientos de la cartera bajo par谩metros de programa en evoluci贸n. Los especialistas hipotecarios no bancarios han complementado los balances bancarios mediante la titulizaci贸n de cuentas por cobrar de financiamiento habitacional isl谩mico, lo que recicla capital y acelera la oferta de pr茅stamos sin presionar la capacidad financiada por dep贸sitos, incluidas las emisiones en 2025 que se帽alaron el apetito de los inversores por estructuras respaldadas por activos. La innovaci贸n de productos ahora se intersecta con los mandatos de sostenibilidad, como lo evidencia un sukuk verde de USD 1 mil millones en 2024 estructurado para apoyar la vivienda de energ铆a limpia, que atrajo tanto a instituciones enfocadas en ESG como a participantes minoristas. La normalizaci贸n regulatoria en las finanzas isl谩micas, especialmente la anticipada Norma Sharia 62 sobre sukuk respaldados por activos, est谩 preparada para elevar los costos de financiamiento entre 20 y 30 puntos b谩sicos, pero podr铆a profundizar la liquidez del mercado secundario y diversificar la base de inversores. La ejecuci贸n digital contin煤a comprimiendo los tiempos de ciclo, con los principales actores establecidos reportando un fuerte crecimiento en el volumen de originaci贸n de hipotecas en l铆nea durante 2025, un patr贸n que se alinea con la preferencia de los consumidores por las aprobaciones previas a trav茅s de aplicaciones y una menor interacci贸n con sucursales.

Sistema de Pagos Instant谩neos de SAMA (SARIE) que Impulsa las Transacciones Minoristas sin Efectivo

La participaci贸n de los pagos electr贸nicos en las transacciones minoristas alcanz贸 el 79% en 2024, lo que refleja la adopci贸n masiva de rieles de tiempo real y el uso generalizado del m贸vil que desplaz贸 los pagos rutinarios del efectivo a los movimientos instant谩neos de cuenta a cuenta. La aceptaci贸n de tarjetas tambi茅n sigue siendo extensa, con la actividad de d茅bito dom茅stico escalando a miles de millones de transacciones anuales en puntos de venta e infraestructura de contacto sin contacto a nivel nacional en millones de terminales que refuerzan el h谩bito digital primero tanto para consumidores como para comerciantes. La arquitectura transfronteriza est谩 evolucionando en paralelo, ya que SAMA se uni贸 a la iniciativa mBridge multi-CBDC del BIS en 2024 para probar liquidaciones transfronterizas casi instant谩neas con centros clave de Asia y el CCG, lo que posiciona al riyal como una moneda de liquidaci贸n cre铆ble para los corredores comerciales regionales. La penetraci贸n de las billeteras digitales es profunda entre los residentes, y los grandes operadores de ecosistemas contin煤an escalando, lo que permite a los bancos y fintechs incorporar la iniciaci贸n de pagos y servicios de valor agregado que aceleran el proceso de pago y reducen la fricci贸n en el punto de interacci贸n. Las Reglas de Billetera Electr贸nica de SAMA, emitidas en noviembre de 2024, formalizaron la segregaci贸n de los fondos de los clientes y establecieron requisitos m铆nimos de capital de SAR 10 millones (USD 2,7 millones), lo que elev贸 los est谩ndares operativos y redujo la incertidumbre regulatoria para los actores consolidados. El efecto combinado es un panorama de pagos donde las transferencias instant谩neas, la aceptaci贸n de primer nivel y la concesi贸n de licencias clarificada catalizan una mayor originaci贸n digital en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita.

R茅gimen de Licencias Fintech que Habilita Bancos Digitales Exclusivos

La agenda de licencias de SAMA ha ampliado el registro de operadores digitales regulados en compra ahora paga despu茅s, billeteras, financiamiento colectivo y bancos exclusivamente digitales, lo que ha reducido las barreras para la experimentaci贸n de productos y ha impulsado a los actores establecidos a acelerar sus propias hojas de ruta digitales. Los nuevos bancos digitales iniciaron operaciones durante 2024 y 2025 con suscripci贸n mediante aprendizaje autom谩tico, apertura instant谩nea de cuentas y experiencias centradas en aplicaciones que resonaron con clientes m谩s j贸venes y con conocimientos digitales. Los requisitos m铆nimos de capital para las licencias de banco digital de alcance completo se establecen en SAR 2,5 mil millones, lo que garantiza que los nuevos participantes est茅n adecuadamente capitalizados y sean capaces de cumplir con las obligaciones prudenciales a medida que escalan los pr茅stamos y los pagos. Los ecosistemas de billeteras de grandes plataformas respaldadas por telecomunicaciones tambi茅n proporcionan potentes rieles de distribuci贸n y finanzas integradas que los nuevos bancos pueden aprovechar para llegar a los usuarios con casos de uso de pagos de alta frecuencia e incorporaci贸n sin problemas. La combinaci贸n de claridad regulatoria, umbrales m铆nimos de capital y una profunda familiaridad del consumidor con los pagos digitales est谩 expandiendo la participaci贸n digital de la originaci贸n en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita. A medida que los operadores maduran, las asociaciones con los actores establecidos para la Banca como Servicio y la conectividad de banca abierta contin煤an desbloqueando nuevos casos de uso para el financiamiento instant谩neo y las transacciones integradas en el punto de venta.

R谩pido Crecimiento de la Poblaci贸n Joven y la Fuerza Laboral Expatriada que Ampl铆a los Dep贸sitos del Mercado Masivo

Una estructura de poblaci贸n joven y la creaci贸n sostenida de empleo bajo los proyectos de la Visi贸n 2030 est谩n ampliando la base de clientes asalariados, lo que respalda entradas constantes en cuentas transaccionales y pr茅stamos vinculados a n贸mina en los principales centros metropolitanos. Al mismo tiempo, la adopci贸n de la banca m贸vil contin煤a aumentando, con una gran mayor铆a de clientes minoristas que ahora utilizan aplicaciones m贸viles para gestionar cuentas y productos de cr茅dito, lo que desplaza el servicio y la originaci贸n hacia los canales en l铆nea. Los bancos digitales lanzados en 2024 y 2025 est谩n apuntando a este segmento con incorporaci贸n instant谩nea, cuentas transaccionales sin comisiones y funciones de microahorro que se adaptan a las necesidades de los bancarizados por primera vez y los profesionales en etapas tempranas de su carrera. Los flujos de n贸mina vinculados a los ecosistemas de contratistas y proveedores de la Visi贸n 2030 tambi茅n crean un flujo de nuevos clientes bancarios en ciudades como Riad, Yeda y Dammam, donde se est谩n llevando a cabo proyectos de infraestructura y servicios a gran escala. La inclinaci贸n estructural hacia el comportamiento m贸vil primero y el empleo impulsado por programas est谩 aumentando el potencial de crecimiento de los dep贸sitos y la conversi贸n de ventas digitales en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita.

Liquidez Ajustada y Aumento de los Costos de los Dep贸sitos a Plazo que Comprimen los M谩rgenes Netos de Inter茅s

El ratio pr茅stamo-dep贸sito del sector alcanz贸 el 111,3% en abril de 2025, un aumento de 672 puntos b谩sicos interanual, lo que se帽al贸 una persistente tensi贸n de financiamiento y llev贸 a los bancos a pagar m谩s por los dep贸sitos a plazo para respaldar el crecimiento de los pr茅stamos. La presi贸n sobre los costos de financiamiento se traslad贸 a los m谩rgenes netos de inter茅s en los prestamistas de nivel medio durante los resultados de 2024, y patrones similares persistieron en 2025 a medida que la combinaci贸n de dep贸sitos se desplaz贸 hacia productos a plazo que conllevan mayores costos de cup贸n. Las evaluaciones internacionales de las condiciones macrofinancieras de Arabia Saudita se帽alaron una disminuci贸n de los activos l铆quidos frente a los pasivos a corto plazo y la reversi贸n de los activos externos netos en 2024, lo que limit贸 el margen para inyecciones de liquidez de base amplia sin repercusiones en el tipo de cambio. Los bancos respondieron fortaleciendo el capital mediante emisiones de Nivel 2 durante el tercer trimestre de 2025, lo que ayud贸 a mantener la adecuaci贸n de capital en niveles saludables al tiempo que proporcionaba margen para continuar prestando en segmentos prioritarios. Aun as铆, se espera que la competencia por los dep贸sitos se mantenga elevada, lo que mantendr谩 la gesti贸n del margen como elemento central de la resiliencia de los beneficios en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita.

Riesgo de Transici贸n de la Norma Sharia 62 para Productos Isl谩micos de Tasa Variable

La Norma Sharia 62 de la AAOIFI, lista para su aprobaci贸n final, requerir铆a que las estructuras de sukuk cumplan criterios estrictos de transferencia de activos que enfatizan la venta real, lo que difiere de los modelos basados en activos ampliamente utilizados. Esto podr铆a complicar el uso de activos de infraestructura p煤blica en los fondos de sukuk y podr铆a requerir una reestructuraci贸n de la cartera entre los emisores soberanos y cuasi soberanos, lo que podr铆a reducir la capacidad de emisi贸n a corto plazo. Las hipotecas isl谩micas de tasa variable y las facilidades corporativas de Murabaha necesitar铆an alinearse con la certeza del flujo de caja respaldado por activos bajo la norma, lo que podr铆a impulsar un cambio hacia estructuras de tasa fija y la gesti贸n del riesgo de duraci贸n en los balances bancarios. Los costos de financiamiento podr铆an aumentar entre 20 y 30 puntos b谩sicos durante la transici贸n a medida que los mercados internalizan los cambios estructurales y las actualizaciones de documentaci贸n, aunque una participaci贸n m谩s profunda de los inversores globales podr铆a compensar algunas presiones de costos con el tiempo. Los bancos est谩n preparando manuales de gobernanza y estructuraci贸n bajo las reglas de gobernanza Sharia existentes para garantizar una interpretaci贸n coherente y reducir la fragmentaci贸n en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita a medida que se finaliza la norma.

An谩lisis de Segmentos

Por Producto: Las Tarjetas de Cr茅dito Lideran el Crecimiento mientras las Cuentas Transaccionales Dominan la 笔补谤迟颈肠颈辫补肠颈贸苍

Las cuentas transaccionales mantuvieron la mayor participaci贸n con el 38,26% en 2025, lo que confirma su papel como anclas de salario y pagos para los clientes minoristas en las principales ciudades y corredores de crecimiento. Se proyecta que las carteras de tarjetas de cr茅dito ofrezcan el mayor crecimiento con una CAGR del 12,68% hasta 2031, respaldadas por la aceptaci贸n sin contacto generalizada y la inversi贸n de los emisores en ecosistemas de recompensas que aumentan el uso y la retenci贸n. Las tarjetas de d茅bito contin煤an viendo un uso casi universal de pago por contacto en el punto de venta, lo que refleja una infraestructura de aceptaci贸n madura con millones de terminales activos en todo el pa铆s. La expansi贸n constante del financiamiento al consumo y los pr茅stamos inmobiliarios, junto con el reembolso estable bajo marcos vinculados al salario, refuerza las relaciones multiproducto que sustentan las bajas tasas de abandono para los clientes con carteras de productos m谩s amplias. Estas din谩micas mantienen los pagos, los dep贸sitos y los pr茅stamos estrechamente integrados en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita a medida que los bancos equilibran el crecimiento del volumen con el control del riesgo y el margen.

La expansi贸n de las tarjetas de cr茅dito tambi茅n se beneficia de la toma de decisiones instant谩nea integrada en los recorridos m贸viles, lo que acorta los plazos de solicitud a activaci贸n y aumenta el uso en el primer mes, especialmente entre los grupos de clientes digitales. Los saldos de pr茅stamos al consumo alcanzaron SAR 476 mil millones (USD 126,84 mil millones) en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2025, y los pr茅stamos inmobiliarios individuales ascendieron a SAR 726,2 mil millones (USD 193,50 mil millones), proporcionando una amplia base para la venta cruzada en tarjetas, planes de cuotas y productos de protecci贸n. Las transacciones de d茅bito se mantuvieron abrumadoramente sin contacto durante 2024, lo que contin煤a acostumbrando a los clientes a los pagos digitales y dirige el gasto hacia los emisores que ofrecen la experiencia de pago por contacto m谩s fluida. La innovaci贸n de productos en formatos isl谩micos es constante en hipotecas y finanzas personales, respaldada por est谩ndares de gobernanza que garantizan la coherencia y la comparabilidad para los clientes entre proveedores. Estos cambios a nivel de producto respaldan colectivamente la expansi贸n a largo plazo del mercado de banca minorista de Arabia Saudita y sientan las bases para un mayor compromiso en pagos, dep贸sitos y cr茅dito.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales est谩n disponibles con la compra del informe

Por Canal: La Banca en L铆nea Captura la Mayor 笔补谤迟颈肠颈辫补肠颈贸苍 y el Crecimiento m谩s R谩pido

La banca en l铆nea represent贸 el 58,77% del valor en 2025 y se proyecta que crezca a una CAGR del 14,74% hasta 2031, lo que confirma que lo digital es el principal motor de ingresos para el financiamiento al consumo en el pa铆s. La participaci贸n de los pagos electr贸nicos alcanz贸 el 79% de las transacciones minoristas en 2024, lo que reforz贸 la primac铆a de las cuentas en l铆nea para las transacciones y el servicio. Los principales actores establecidos reportaron un fuerte crecimiento en las ventas digitales de finanzas personales durante 2025, mientras que las redes de sucursales se reoptimizaron hacia centros de pymes y asesoramiento en lugar de procesamiento de transacciones. Millones de terminales de punto de venta y los vol煤menes de transacciones con tarjetas dom茅sticas tambi茅n sustentan la preparaci贸n digital entre los comerciantes, lo que ayuda a desplazar el gasto de alta frecuencia y las interacciones de servicio del efectivo y las sucursales. Estos cambios sostienen una mayor originaci贸n digital en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita y comprimen el tiempo de respuesta en pr茅stamos y emisi贸n de tarjetas.

Los canales presenciales contin煤an atendiendo las necesidades de patrimonio, suscripci贸n hipotecaria compleja y tesorer铆a corporativa donde las interacciones cara a cara y la documentaci贸n extensa siguen siendo valiosas, aunque incluso estas 谩reas est谩n incorporando asesoramiento por video y firmas digitales para agilizar los procesos. Las redes de sucursales se redujeron modestamente en 2025 a medida que las instituciones reasignaron espacio a centros especializados, lo que indica un giro de la densidad transaccional a la profundidad relacional. Los bancos exclusivamente digitales se lanzaron con estrategias exclusivas de canal durante 2024 y 2025, utilizando la incorporaci贸n instant谩nea y el servicio dentro de la aplicaci贸n para atraer a los bancarizados por primera vez y a los nativos digitales. Las reglas de banca abierta que introdujeron la iniciaci贸n de pagos junto con los servicios de informaci贸n de cuentas permiten a los comerciantes y fintechs integrar el movimiento instant谩neo de fondos directamente en los flujos de pago en el punto de venta y de facturas, lo que refuerza el comportamiento digital primero. A medida que estas capacidades maduran, el mercado de banca minorista de Arabia Saudita ver谩 mayores ganancias en la participaci贸n digital, mientras que las sucursales profundizan su enfoque en el asesoramiento y las ventas complejas.

Por Grupo de Edad del Cliente: Los Millennials Dominan mientras la Generaci贸n Z Registra el Crecimiento m谩s R谩pido

El segmento de 29鈥�44 a帽os mantuvo una participaci贸n del 40,52% en 2025, lo que refleja los a帽os de m谩ximos ingresos y una mayor probabilidad de poseer m煤ltiples productos en dep贸sitos, tarjetas y financiamiento habitacional. Se proyecta que el grupo de 18鈥�28 a帽os registre el crecimiento m谩s r谩pido con una CAGR del 13,43% hasta 2031, a medida que la originaci贸n digital se expande, la adopci贸n m贸vil se profundiza y la toma de decisiones instant谩nea se convierte en la norma en el cr茅dito de nivel b谩sico. Los bancos digitales han apuntado a los clientes m谩s j贸venes con cuentas transaccionales sin comisiones y aprobaciones r谩pidas que se alinean con sus expectativas de servicio centrado en aplicaciones y precios transparentes. Los actores establecidos tambi茅n reportaron aumentos significativos en los vol煤menes de financiamiento digital en 2025, una se帽al de que la penetraci贸n de productos entre los grupos m谩s j贸venes tambi茅n est谩 aumentando dentro de los ecosistemas de los actores establecidos. Estas tendencias refuerzan la convergencia generacional hacia los canales m贸viles y las finanzas integradas dentro del mercado de banca minorista de Arabia Saudita.

Los grupos de mayor edad contin煤an valorando las interacciones en sucursales para necesidades complejas, aunque su uso de aplicaciones m贸viles y servicios remotos est谩 aumentando a medida que los bancos agilizan los recorridos digitales y ampl铆an los canales de soporte. El resultado es una base de clientes multigeneracional que se siente m谩s c贸moda ejecutando transacciones est谩ndar en l铆nea, lo que coloca a los equipos presenciales en roles que enfatizan el asesoramiento, la incorporaci贸n para productos complejos y la gesti贸n de relaciones. Los nuevos participantes exclusivamente digitales fortalecieron su atractivo para los clientes en etapas tempranas de su carrera a trav茅s de funciones simples de pago de facturas, microahorro y cr茅dito que se integran fluidamente en los comportamientos m贸viles diarios. Los actores establecidos est谩n respondiendo con una toma de decisiones m谩s r谩pida y precios simplificados, lo que reduce la brecha de experiencia percibida y aumenta la retenci贸n a medida que sus capacidades m贸viles maduran. Estos movimientos deber铆an mantener el crecimiento a nivel de cliente equilibrado entre los grupos de edad en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita durante el per铆odo de previsi贸n.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales est谩n disponibles con la compra del informe

Por Tipo de Banco: Los Bancos Nacionales Retienen el Dominio mientras los Neobancos Irrumpen con una CAGR Significativa

Los bancos nacionales mantuvieron una participaci贸n del 81,89% en 2025, lo que refleja profundas franquicias de dep贸sitos, s贸lida adecuaci贸n de capital y ecosistemas multiproducto que abarcan pagos, pr茅stamos y patrimonio. Se proyecta que los Neobancos y otros crezcan a una CAGR del 18,29% hasta 2031 a medida que escalan modelos centrados en aplicaciones, automatizan la suscripci贸n y traen nuevos usuarios al sistema financiero formal a trav茅s de una incorporaci贸n sencilla. Los principales actores establecidos complementaron el crecimiento org谩nico con emisiones de Nivel 2 durante 2025 para respaldar la capacidad de pr茅stamo y mantener s贸lidos colchones de capital, lo que se帽ala una competitividad duradera en medio de una creciente rivalidad digital. El capital m铆nimo establecido por SAMA para las nuevas licencias de banco digital en SAR 2,5 mil millones tambi茅n eleva el list贸n para los nuevos participantes y favorece a los actores bien capitalizados que pueden escalar prudentemente bajo el r茅gimen prudencial. Estos pilares estructurales garantizan que los actores establecidos sigan siendo centrales en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita incluso cuando los competidores a帽aden intensidad competitiva.

Las nuevas entradas al mercado por parte de instituciones extranjeras a finales de 2025 ampliaron las ofertas de servicios en financiamiento comercial y patrimonio, mientras que las instituciones dom茅sticas profundizaron la especializaci贸n en centros de asesoramiento para pymes y empresas en las principales ciudades. Los prestamistas no bancarios ampliaron la capacidad hipotecaria a trav茅s de programas de titulizaci贸n durante 2025, lo que aument贸 la presi贸n competitiva para la adquisici贸n de clientes en financiamiento habitacional y productos de venta cruzada relacionados. Los grandes bancos conformes con la Sharia mantuvieron carteras de pr茅stamos l铆deres en 2024, respaldados por una fuerte demanda de productos isl谩micos bajo est谩ndares de gobernanza actualizados. Los bancos competidores se est谩n diferenciando a trav茅s de la experiencia del usuario y la velocidad, pero enfrentan los mismos est谩ndares prudenciales de capital y liquidez, lo que fomenta un escalado disciplinado y asociaciones con los actores establecidos para ciertos servicios. Esta interacci贸n probablemente mantendr谩 el mercado de banca minorista de Arabia Saudita competitivo e innovador hasta 2031.

An谩lisis Geogr谩fico

La actividad de banca minorista se concentra en las regiones Central, Occidental y Oriental, donde la densidad de poblaci贸n, el empleo gubernamental y la inversi贸n del sector privado producen fuertes flujos de dep贸sitos y flujos de originaci贸n de pr茅stamos. Los actores establecidos optimizaron sus redes de sucursales en 2025 reduciendo las ubicaciones de bajo tr谩fico y ampliando los centros especializados para pymes y servicios de asesoramiento en 谩reas urbanas clave, lo que respalda un mayor compromiso de margen. Las herramientas digitales y las plataformas en la nube centralizadas permiten tanto a los bancos como a las fintechs atender a las regiones remotas sin sucursales de servicio completo, lo que reduce las disparidades geogr谩ficas en el acceso a los servicios m贸viles primero. La aceptaci贸n de pagos es generalizada, y el procesamiento dom茅stico de d茅bito a escala respalda tanto el comercio urbano como el no urbano a medida que los clientes migran a las transacciones electr贸nicas. Estos cambios de canal y modelos de servicio fortalecen la cobertura inclusiva en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita.

Riad contin煤a atrayendo una inversi贸n desproporcionada en proyectos bajo la Visi贸n 2030, lo que canaliza flujos de n贸mina, necesidades bancarias de pymes y financiamiento de proveedores hacia la regi贸n capital. Los bancos respondieron abriendo nuevos centros de pymes y asesoramiento en 2025 y escalando los canales digitales para absorber las transacciones rutinarias, lo que mejora tanto el costo de servicio como la satisfacci贸n del cliente. La regi贸n Occidental exhibe una saludable diversificaci贸n en servicios y actividad vinculada al turismo que sostiene la demanda minorista de dep贸sitos, tarjetas y productos de financiamiento al consumo. La Provincia Oriental se beneficia del empleo en el sector energ茅tico y los flujos transfronterizos, y la participaci贸n en el proyecto mBridge del BIS sienta las bases para liquidaciones regionales m谩s r谩pidas que podr铆an beneficiar a los corredores locales. Estos focos de impulso refuerzan el crecimiento nacional en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita a medida que los proyectos y ecosistemas escalan.

La densidad de sucursales sigue siendo menor en ciertas provincias del norte y del sur, pero la adopci贸n de la banca m贸vil y las billeteras mitiga las restricciones de acceso a medida que la incorporaci贸n digital y el KYC electr贸nico se propagan. Las reglas de pagos y banca abierta permiten a los operadores con licencia prestar servicios a nivel nacional sin presencia f铆sica completa, lo que reduce las disparidades entre los centros urbanos y los distritos rurales. El plan de endeudamiento del ejercicio fiscal 2026 y la inversi贸n continua en proyectos de infraestructura canalizan la n贸mina, los pagos a contratistas y las aperturas de cuentas hacia las regiones donde se concentran las fuerzas laborales de los proyectos. A medida que la penetraci贸n digital se profundiza, es probable que las combinaciones de productos espec铆ficas de cada regi贸n converjan, con servicios de alto contenido de asesoramiento concentrados en ubicaciones insignia y transacciones rutinarias completamente digitales en todo el mercado de banca minorista de Arabia Saudita. Esta estructura respalda un crecimiento nacional constante incluso a medida que la composici贸n regional evoluciona bajo la Visi贸n 2030.